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Roland Hill
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FYI Resources Managing Director Roland Hill liefert Aluminiumoxid (HPA) Markteinblicke


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Interview mit FYI Resources Limited

FYI Resources Managing Director Roland Hill liefert Aluminiumoxid (HPA) Markteinblicke

  • Aluminiumoxid

Hochreines Aluminiumoxid (HPA) ist ein Spezialprodukt, das wegen seiner einzigartigen Qualitäten und Eigenschaften gefragt ist und für eine Reihe von Anwendungen in zwei Basismärkten ideal sind: einem 'traditionellen' und einem 'wachsenden' Markt. Der traditionelle Markt umfasst Saphirglas, LEDs in Leuchten, Fernsehern, iPads, Smartphones usw. Der neue Wachstumsmarkt sind Batterien und statische Energiespeicher, wo es als Hauptbestandteil im Separator zwischen Anode und Kathode verwendet wird und dadurch zur Verbesserung der Sicherheit und Energieeffizienz beiträgt. Wir freuen uns auf das Gespräch mit Roland Hill, der uns als Branchenkenner weitere Details nennen kann.

Lesezeit: ca. 11 Minuten | Interview geführt von Mario Hose am 10.10.2019 in Cottesloe, WA (AUS).

Roland Hill, Managing Director, FYI Resources Limited

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Themenübersicht:


Unternehmensziel

Kapitalerhöhungen: "Guten Tag Herr Hill, wir möchten gerne einen Einblick in die Geschäftsstrategie von FYI Resources erhalten. Könnten Sie uns bitte erklären, was Sie vorhaben?"

Roland Hill, Managing Director, FYI Resources Limited
"[...] FYI hat das Ziel, ein bedeutender Marktteilnehmer in der Produktion und Lieferung von hochreinem Aluminiumoxid (HPA) zu werden. [...]" Roland Hill, Managing Director, FYI Resources Limited

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FYI hat das Ziel, ein bedeutender Marktteilnehmer in der Produktion und Lieferung von hochreinem Aluminiumoxid (HPA) zu werden. Wir sind der Ansicht, dass sich im hochreinen und qualitativ hochwertigen Marktbereich eine neue Chance bietet, HPA aus einem innovativen Verarbeitungsweg mit aluminiumreichem Kaolin zu produzieren, anstelle des traditionellen Weges aus Bauxit.

Der Grund, warum wir diesen alternativen Weg der Rohstoffproduktion gewählt haben, ist die Bewältigung von auftretenden Versorgungsunterbrechungen und Qualitätsproblemen, die derzeit bei der Bauxitversorgung auftreten. Wir sind nicht nur der Meinung, dass wir eine qualitativ hochwertigere, nachgefragte Ware konsequent nach Spezifikation herstellen können, sondern wir werden dies auch zu deutlich niedrigeren Kosten bei deutlich geringerem ökologischem Fußabdruck tun können.

Wir sehen in der HPA-Produktion aus Kaolin mit unserem innovativen Flussdiagramm einen Paradigmenwechsel für die HPA-Industrie und wollen die Kennzahlen der Lieferkette verbessern. Ich sehe unsere Aktionäre als große Nutznießer dieser Strategie.


Anwendungen für Aluminiumoxid

Kapitalerhöhungen: "Das Bewusstsein für hochreines Aluminiumoxid auf dem Rohstoffmarkt ist noch recht gering. Könnten Sie uns das bitte erläutern und Anwendungen nennen sowie Bereiche für diesen Inhaltsstoff?"

Roland Hill, Managing Director, FYI Resources Limited
"[...] Die hohe Reinheit ermöglicht es Herstellern von LEDs beispielsweise, außergewöhnliche Produktentwicklungen durchzuführen, [...]" Roland Hill, Managing Director, FYI Resources Limited

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Ja, ich würde dieser Aussage zustimmen. Das allgemeine Verständnis von HPA ist von Seiten der Investoren gering. Für mich erscheint das Marktbewusstsein von HPA ähnlich wie das der Marktwahrnehmung von zwei anderen Batteriematerialien, als sie auf den Markt kamen. Das eine Beispiel ist Graphit, sagen wir vor zehn Jahren, und in jüngster Zeit Lithium in den letzten fünf Jahren.

Natürlich hat jeder schon einmal von diesen Elementen gehört, aber die Verbindung zu Batterien und deren Freigabe auf dem Markt war damals noch nicht so bekannt. HPA fühlt sich heute sehr ähnlich. Aluminiumoxid gibt es schon seit langem, aber nicht wirklich bekannt in seiner hochreinen Form (>99,99%). Erst in jüngster Zeit wird HPA in den Batteriemärkten als "Go to"-Material für Batterieseparatoren direkt im Einklang mit dem Wachstum des Batteriemarktes immer relevanter, da die Anforderungen an die Wartbarkeit und Sicherheit von Batterien steigen.

Es ist auch wichtig darauf hinzuweisen, dass die anderen Anwendungen, die dem HPA-Potenzial zugrunde liegen, die traditionelleren Anwendungen sind, wie beispielsweise die steigende Nachfrage nach Saphirglas und Phosphaten. Dieser Markt macht derzeit rund 60% des HPA-Umsatzes aus. Die hohe Reinheit ermöglicht es Herstellern von LEDs beispielsweise, außergewöhnliche Produktentwicklungen durchzuführen, die wir im Alltag bei Produkten wie Smartphones, Tablets, High-Tech-Fernsehern, elektronischen Werbetafeln und Gebäudeeinrichtungen etc. erleben.

Wir sehen, dass es Teil unserer Aufgabe ist, das Marktbewusstsein sowohl der Investoren als auch der HPA-Kunden für unsere Entwicklungsstrategie und für die unglaubliche Qualität von Aluminiumoxid, das wir produzieren wollen, zu erhöhen.


  1. Markt – Auf einem Markt treffen Angebot und Nachfrage aufeinander.

Kundenbeziehung

Kapitalerhöhungen: "Sprechen Sie bereits mit potenziellen Kunden?"

Ja, in der Tat. Die Kundenbindung ist ein integraler Bestandteil unserer Strategie. Wir stehen im Dialog mit Kunden und Händlern in beiden Marktsegmenten, also traditioneller Gebrauch und Batterie, seit wir im September 2018 unsere Ergebnisse der exzellenten Pre-Feasibility-Studie (PFS) veröffentlicht haben.

An dieser Stelle wurde uns bestätigt, dass unsere Strategie validiert wurde, und wir realistischer weise das Vertrauen erhalten können, ein Qualitätsprodukt von diesem innovativen, von Kaolin abgeleiteten Verarbeitungsweg zuverlässig und konstant an namhafte Kunden zu liefern. Dies sollte wichtig sein, um den Aufbau eines sehr soliden Business Case für FYI unterstützen zu können.

In dieser Zeit haben wir gute Beziehungen zu zahlreichen Kundengruppen in einer Vielzahl von Ländern aufgebaut. Wir haben uns auf bestimmte Parteien konzentriert, von denen wir glauben, dass sie uns nicht nur bei der Abnahme unterstützen, sondern auch langfristig ein guter direkter Partner in irgendeiner Form sein könnten.

Wir gehen davon aus, dass sich aus unseren verlängerten Entwicklungs- und Marketingplänen etwas Positives herauskristallisieren wird, kurz nachdem die potenziellen Kunden die Möglichkeit haben, ihre HPA-Qualifizierung aus der Pilotanlage heraus abzuschließen.


Hintergründe zu Projekten

Kapitalerhöhungen: "Können Sie uns bitte mehr Details zu Ihren Projekten nennen?"

FYI entwickelt eine vollständig integrierte HPA-Strategie in einem Tier-1-Bergbaugebiet, nämlich Westaustralien (WA). Das bedeutet, dass wir unseren Businessplan der vollständigen Kontrolle über das Produkt von unserer Mine (Cadoux) bis hin zu unserer eigenen Raffinerie in Kwinana, die sich in der weltweit anerkannten Battery Alley Westaustraliens befindet, mit Zuversicht entwickeln können. Wir sind der Meinung, dass die Eigentums- und Kontrollkette während des gesamten Prozesses entscheidend für die Erreichung und Sicherstellung der Produktkonsistenz und -qualität ist.

Der Mining-Betrieb ist zwar als Rohstoff für unsere Lieferkette von enormer Bedeutung, spielt aber eine kleine Rolle in der Strategie und ist im Sinne eines normalen Mining-Betriebs recht einfach. Cadoux liegt etwas mehr als zwei Autostunden von Perth entfernt und verfügt über die gesamte erforderliche Infrastruktur wie Straßen, Schienen, Strom, Wasser usw., alles innerhalb eines Kilometers vom Projekt entfernt. Zu Ihrer Information: FYI wird das Kaolin in Cadoux abbauen und etwa 25.000 Tonnen pro Jahr an veredelten Rohstoffen nach Kwinana transportieren.

Die Raffinerie des Unternehmens mit Sitz in Kwinana, etwa 15 Kilometer südlich von Perth, ist buchstäblich das Herzstück der HPA-Strategie des Unternehmens. Bei der Aufbereitungsanlage handelt es sich im Wesentlichen um eine Hightech-Salzsäurelaugungs- und Fällungsanlage für eine Leistung von 8.000 Tonnen HPA pro Jahr. Die Anlage wird auf dem verfeinerten und innovativen Flussdiagramm aufbauen, das FYI durch sein umfangreiches F&E-Programm und Pilotversuche entwickelt und validiert hat.


Diversifikation der Aktionärsstruktur

Kapitalerhöhungen: "FYI ist an der australischen und deutschen Börse notiert. Haben Sie Informationen über Ihre Aktionärsstruktur?"

Ja. FYI ist in Australien und Deutschland dual gelistet und ich glaube, dass diese Handelbarkeit für FYI gut funktioniert. Die ASX ist offensichtlich das Primär-Listing. FYI hat insgesamt rund 2.700 Aktionäre. Die Aktionäre sind auf eine Reihe von Ländern verteilt, wobei rund 8% der Aktionäre außerhalb Australiens liegen. Aktionäre in Deutschland und Österreich halten rund 5% der FYI Anteile.


Kapitalbedarf für Strategieumsetzung

Kapitalerhöhungen: "Benötigen Sie zusätzliches Kapital für die Umsetzung Ihrer Strategie?"

Kapital ist für die Entwicklung eines Projekts unerlässlich. FYI bildet da keine Ausnahme, da der Schwerpunkt auf der Entwicklung des HPA-Projekts Cadoux/Kwinana liegt. Der Gesamtkapitalbedarf für das Projekt beträgt ca. 180 Mio. USD. Die Kapitalaufteilung zwischen Cadoux beträgt 15 Mio. USD und Kwinana 165 Mio. USD.

Diese Schätzungen stammen aus unserer PFS und die Zahlen werden derzeit überarbeitet und werden zum Zeitpunkt der Veröffentlichung unserer DFS vorliegen.


Erfahrungen des Managements

Kapitalerhöhungen: "Könnten Sie uns bitte etwas über Ihre Erfahrungen und die Ihres Teams erzählen?"

Als Bergarbeiter der dritten Generation bin ich mein ganzes Leben lang in der Rohstoffindustrie tätig gewesen. Ich habe sowohl naturwissenschaftliche als auch finanzielle Qualifikationen und bin seit 35 Jahren direkt in der Branche tätig. 15 Jahre lang war ich auf Projektebene, die letzten 20 Jahre habe ich mich mit den Finanzierungs-, Investitions- und unternehmensbezogenen Aspekten der Branche beschäftigt.

Ich habe in großen Unternehmen wie WMC, die an BHP verkauft wurden, Normandy Mining und Deutsche Bank sowie in kleineren Unternehmen gearbeitet, die eine Reihe von an der ASX notierten Projektentwickler sind. Jedes Unternehmen oder Projekt führt zu einer anderen Erfahrung und einem anderen Lernprozess, aber ich habe ein gutes Verständnis für alle Aspekte der Branche erworben.

Die Vorstandsmitglieder der FYI sind sehr erfahrene Unternehmer und bewundernswert auch sehr stark in Sachen Governance. Natürlich sind sie auf ihren jeweiligen Fachgebieten in Geologie und Recht sehr erfahren. Die NED-Direktoren bieten mir und dem Unternehmen hervorragende Unterstützung und Hilfestellung.

Die gemeinsame Erfahrung des Vorstands ist von unschätzbarem Wert, da er an mehreren Projektentwicklungen und -operationen im Bereich der Exploration, Machbarkeit, des Baus und der Inbetriebnahme von neuen und braunen Feldern beteiligt war.

Das Projektmanagement- und Entwicklungsteam ist ebenfalls sehr erfahren, insbesondere im Aromaten Bereich, der den Kern unseres Prozesses bildet. Das eingesetzte Team kann auf eine lange Liste erfolgreicher Projektentwicklungen zurückblicken und die HPA-Entwicklung wird ein weiterer Meilenstein sein. Bis heute hat das Team eine ausgezeichnete Prozessstrategie und ein Flussdiagramm geliefert, das auf einer sehr robusten technischen Plattform basiert.

Besonders ermutigend finde ich den Erfahrungsschatz, der in diesem Projekt steckt.


  1. Bank – Das Kreditwesengesetz (KWG) regelt in Deutschland die erlaubten Geschäfte einer Bank.

Besonderheiten der HPA-Strategie

Kapitalerhöhungen: "Was sehen Sie als die Kernqualitäten der HPA-Strategie von FYI?"

Roland Hill, Managing Director, FYI Resources Limited
"[...] Wir haben fünf Grundqualitäten, die unserer Meinung nach den Grundprinzipen des Unternehmens genau wiedergeben. [...]" Roland Hill, Managing Director, FYI Resources Limited

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FYI entwickelt ein Tier-1-Projekt. Dabei hat sich die FYI zum Ziel gesetzt, eine Qualitätsstrategie zu entwickeln, die der Qualität und Reinheit des HPA-Produkts entspricht. Wir haben fünf Grundqualitäten, die unserer Meinung nach den Grundprinzipen des Unternehmens genau wiedergeben.

Dazu gehören eine robuste Strategie und ein robustes Geschäftsmodell, eine qualitativ hochwertige technische Entwicklung und nachweisbare Erfolge, die zu einer überlegenen Projektökonomie führen, ein ausgezeichneter Zeitpunkt für die Projektentwicklung, der mit dem prognostizierten Wachstum der HPA und schließlich unserer hochkarätigen Vermögenswerte und der Tier-1-Gerichtsbarkeit übereinstimmt.

Ich glaube, dass FYI mit all diesen Elementen kombiniert eine hervorragende langfristige Chance ist.


Informationen zum HPA-Markt

Kapitalerhöhungen: "Welche Erkenntnisse haben Sie über den HPA-Markt?"

FYI ist seit einigen Jahren in der HPA-Branche tätig. Die Erfahrungen und Branchenkenntnisse, die wir in diesem Zeitraum gesammelt haben, sind äußerst wertvoll und haben uns viele Einblicke in den extrem schwierigen Veredelungsprozess und die teilweise undurchsichtige Natur des HPA-Marktes gegeben. Diese Marktintelligenz wird mit dem Shareholder Value gleichgesetzt.

Es gibt eine Reihe von Aspekten in der Branche, von denen wir glauben, dass wir ein gutes Verständnis und eine gute Wertschätzung haben. Im Kontext unseres Geschäftsmodells reicht dies tatsächlich vom Rohstoff bis zum Produktmarketing am Ende. An jedem Punkt gibt es ganz spezifische Themen, die im Zusammenhang mit der HPA-Industrie stehen, und obwohl ich nicht sagen kann, dass wir alles über die Branche wissen, wissen wir sicherlich viel.

Dieses Wissen ist entscheidend für die Ausrichtung und Gestaltung unserer Strategie. Ein Beispiel dafür sind die Erkenntnisse, die wir durch unsere Versuche im Technikum gewonnen haben. Es gibt einige Erkenntnisse, die einen dramatischen Einfluss auf unsere Strategie und Projektwirtschaft haben werden. Das betrifft dann auch das Produkt selbst und dann wiederum die Wahl und Auswahl von z.B. Abnahmepartnern. Wenn die Versuchsanlage nicht in unserer Studien- und Entwicklungsphase wäre, hätten wir diese Erkenntnisse nicht realisiert und könnten sie nicht nutzen.


Alleinstellungsmerkmal von FYI

Kapitalerhöhungen: "FYI hat einige unterstützende Projektvorteile, die den Wert der HPA-Strategie erhöhen. Könnten Sie uns etwas mehr Details mitteilen?"

Ich glaube, dass FYI mehrere klare Vorteile für die Branche und die Peer Group hat, die unserer Strategie einen erheblichen Mehrwert verleihen werden.

Diese Punkte beziehen sich im Wesentlichen auf die Qualität und Robustheit unseres Projekts, unser technisches Verständnis des innovativen Raffinationsprozesses, unsere Kontrolle und Steuerung der Lieferkette und der integrierten Raffination sowie auf die Qualität und Erfahrung unseres Studienmanagements und unserer Unternehmensteams.

Von Anfang an beginnen unsere Vorteile bei der einzigartigen Geologie und Chemie der Cadoux-Lagerstätte.

Obwohl wir nicht viel darüber reden, haben wir auch eine Vorreiterrolle in unserer Strategie, mit unserem Projekt-Footprint umweltfreundlich zu sein. Unser Prozessablauf und unsere Minenproduktion liefern einen extrem umweltschonenden Betrieb. Es gibt praktisch keinen Abfall, die meisten Inputs werden recycelt und unser Energiebedarf ist minimal. Dies verschafft uns einen klaren Vorteil gegenüber dem traditionellen Bauxit-basierten HPA.


Zeitliche Entwicklung der Projekte

Kapitalerhöhungen: "Wie sieht Ihr Projektentwicklungszeitplan aus?"

Wir haben einen sehr schnellen "Run to Market"-Entwicklungszeitrahmen für die meisten Mining-Projekte festgelegt. Unser F&E-Programm ist nun abgeschlossen und die daraus resultierende endgültige Machbarkeitsstudie soll in Kürze abgeschlossen werden. Ab dem Release der DFS werden wir uns zunächst auf die konkrete Projektentwicklung konzentrieren, also die harten Ingenieur- und Baukomponenten des Projekts.

Unmittelbar nach der PFS wurden Finanzierungsgespräche mit verschiedenen Partnern eingeleitet. Zu diesen Gruppen gehören sowohl traditionelle Finanzierungen über Banken und Aktienmärkten als auch nicht-traditionelle Quellen wie Off-take-Agreements und Joint Venture. Die Gesamtfinanzierung wird wahrscheinlich eine hybride Kombination aus einer Reihe von Finanzierungsmöglichkeiten sein.

Nach Abschluss der Finanzierung wird mit dem Bau von Cadoux und Kwinana begonnen. Der Bau von Cadoux wird etwa acht Monate dauern und es wird davon ausgegangen, dass etwa 18 Monate für den Bau der Raffinerie benötigt wird.


Bedeutung des Firmennamen

Kapitalerhöhungen: "Abschließend noch eine Frage. FYI steht in der Regel für "Zu Ihrer Information". Dies bedeutet in der Regel, dass Informationen einfach ausgetauscht werden und keine sofortigen Maßnahmen erforderlich oder erwartet werden. Besteht nicht die Gefahr, dass der Name beim Aufbau der Marke irreführend ist?"

Zugegeben, der Name ist ungewöhnlich. Der Firmenname FYI ist ein Vermächtnis und kein Zweckname. Der Name hat keine Bedeutung.

Es war schon immer beabsichtigt, diesen zu ändern, wenn ein sinnvolles Projekt oder eine sinnvolle Strategie festgelegt wurde. Es ist wahrscheinlich, dass wir den Namen bald ändern werden, um ihn besser in die HPA-Strategie des Unternehmens einzupassen.


Kapitalerhöhungen: "Vielen Dank für das Gespräch."

  • Aluminiumoxid


Interessenskonflikt & Risikohinweis

Gemäß §34b WpHG weisen wir darauf hin, dass die Apaton Finance GmbH sowie Partner, Autoren oder Mitarbeiter der Apaton Finance GmbH ggf. Aktien der genannten Unternehmen halten und somit ggf. ein Interessenskonflikt besteht. Näheres regelt unser Interessenskonflikt & Risikohinweis.