Interview Power Nickel: „Die kommenden Quartale verändern alles“

Weil Nickel eine wachsende Bedeutung für Akkus in E-Autos hat. Wie Nickel.org meldet, könnte der Anteil der Batterien, die 2025 Nickel enthalten, bei 58% liegen. Noch vor Jahren lag dieser Anteil deutlich niedriger. Nickel ist vor allem günstig und ersetzt so andere Metalle. Ursprünglich bestanden Batterien in E-Autos zu gleichen Teilen aus Nickel, Mangan und Kobalt. Aktuell liegt dieses Verhältnis bereits bei 5 zu 3 zu 2. Langfristig, also mit der fortschreitenden Technologie rund um Batterien, ist auch ein Verhältnis von 6 zu 2 zu 2 oder 8 zu 1 zu 1 möglich. Nickel profitiert also gleich doppelt: Erstens von der wachsenden Bedeutung innerhalb von Batterien und zweitens von der allgemein wachsenden Nachfrage nach derartigen Speichern.

Doch lassen Sie mich zu Power Nickel und damit zum Kern Ihrer Frage kommen. Auf dem Weltmarkt unterscheidet man Class-1-Nickel und Class-2-Nickel. Letzteres ist nicht für die Verwendung in Batterien für E-Autos geeignet. Auch recyceltes Nickel gehört zu dieser Kategorie. Power Nickels NISK-Projekt steht für Class-1-Nickel und sollte daher von allen Trends rund um Elektromobilität und Energiespeicher profitieren.

Allein die geografische Lage und die rechtlichen Rahmenbedingungen sind herausragend. NISK befindet sich südlich von James Bay im kanadischen Distrikt Quebec. Das Fraser Institut sieht die Region als die sechstbeste zum Abbau von Rohstoffen. In die Bewertung fließen Subventionen und steuerliche Rahmenbedingungen ebenso ein, wie auch die geologischen Besonderheiten. Im Umkreis von 100 km von unserer Liegenschaft gibt es drei fortgeschrittene Minen-Projekte. Zehn Kilometer von NISK befindet sich die bereits beauftragte Nemaska-Lithium-Mine. Diese Dichte an Rohstoffunternehmen sorgt auch dafür, dass die Infrastruktur gut ist. Dazu gehören Straßen, Energie und Dienstleister rund um den Bergbau. Unweit unseres Projekts gibt es ein Wasserkraftwerk, das sauberen und zugleich günstigen Strom liefern kann. Der Nachhaltigkeits-Aspekt wird immer wichtiger, wenn wir an Rohstoffe für die Produktion von E-Auto-Batterien denken. Wir stellen uns von Anfang an nachhaltig auf und sind überzeugt, davon, damit den Markt zusätzlich überzeugen zu können.

Wir haben erst kürzlich Bohrergebnisse veröffentlicht. Die Resultate liegen im Rahmen der Erwartungen und sind Teil eines Plans, um bis zum zweiten Quartal dieses Jahres eine aktuelle Ressourcenschätzung nach NI 43-101-Standard veröffentlichen zu können. Wir haben bei NISK das große Glück, dass wir historische Daten nur überführen müssen. Dazu testen wir Teile der damaligen Bohrlöcher und bestätigen die Ergebnisse. Am Ende können wir Teile der historischen Daten nutzen und sparen Kapital. Man kann davon ausgehen, dass dieses Verfahren rund 7 Mio. CAD weniger kosten wird, als die Bohrungen von Grund auf neu durchzuführen. Die historischen Schätzungen gehen von rund 3 Mio. Tonnen Nickel auf NISK aus. Wir glauben, dass wir diese Zahl mittelfristig mehr als verdreifachen können und am Ende ein Projekt haben, das den Markt überzeugt und das Interesse von Bergbau-Unternehmen auf sich ziehen wird.

Zunächst einmal möchte ich betonen, dass wir bei Bohrergebnissen keinen Spannungsbogen aufbauen – wir veröffentlichen Ergebnisse in der Reihenfolge, in der sie uns aus dem Labor erreichen. Die jetzt noch ausstehenden Ergebnisse könnten gemessen an den historischen Daten für höhere Grade stehen, doch möchte ich den konkreten Zahlen, die wir in den kommenden Wochen vermelden werden, nicht vorgreifen. Die Ressourcenschätzung, die wir im zweiten Quartal veröffentlichen werden, wird für viele Anleger richtungsweisend sein. Heute kennen viele Marktteilnehmer Power Nickel noch nicht. Angesichts der fehlenden Ressourcenschätzung fallen wir womöglich beim einen oder anderen Investor auch durchs Raster. Diese Phase ist aber in absehbarer Zeit vorbei. Wir freuen uns, auf Basis einer aktuellen Ressourcenschätzung die Exploration weiter voranzutreiben und die Vision rund um NISK auch dem Markt plausibel zu machen.

Talon Metals zeigt uns, wie die Zukunft von Power Nickel aussehen könnte. Das Unternehmen hat Zugriff auf 60% eines Nickel-Projekts, das 10 Mio. Tonnen Nickel bei Gehalten von 2% Nickeläquivalent bietet. Auch wir halten es für möglich, diese Eckdaten zu erreichen. Talon Metals ist mit 500 Mio. CAD bewertet, hochgerechnet auf das gesamte Projekt wären das rund 800 Mio. CAD. Power Nickel ist aktuell lediglich mit rund 15 Mio. CAD bewertet. Natürlich sind wir von der Ressource von Talon Metals ein gutes Stück entfernt, doch sollte sich der Markt vor Augen führen, dass 3 Mio. Tonnen bereits historisch bestätigt sind und wir diese Größe in Kürze auch nach aktuellem Standard bestätigen wollen. Für uns, die wir das NISK-Projekt kennen, ist das Potenzial der Aktie groß. Das sollte auch der Markt bald so sehen.

Aktuell steht Kanada für etwa 6,7% der weltweiten Nickel-Produktion. Da Batterien und E-Autos auf dem Kontinent gebaut werden, um sie auch hier zu verkaufen, macht es auch für die Produzenten dieser Industriegüter Sinn, Rohstoffe auf dem Kontinent zu kaufen. Die aktuellen Ereignisse in Osteuropa oder auch die Havarie im Suezkanal zeigen, dass Lieferketten nicht nur flexibel und effizient sondern auch robust sein müssen. Mit unserem Standort in Quebec bieten wir diese Vorzüge. Die hohen Standards rund um Umweltschutz und ESG im Allgemeinen sind auch Alleinstellungsmerkmale, die uns von vielen Unternehmen in anderen Regionen der Welt unterscheiden.

In British Columbia betreiben wir mit Golden Ivan eine vielversprechende Liegenschaft im Goldenen Dreieck. Unser Projekt befindet sich zwischen den Gebieten von Strikepoint Resources im Süden und Scottie Resources im Norden. Nicht weit entfernt ist auch die Ascot-Mine. Erst kürzlich konnten wir Ergebnisse von Gesteinsproben veröffentlichen, die 15 Gramm Gold je Tonne ausgewiesen haben. Auf Golden Ivan wurde noch nie gebohrt. Aber immer, wenn unsere Nachbarn unserer Liegenschaft näher gekommen sind, stiegen die Gehalte. Wir sind froh, dass wir dieses Projekt haben.

In Chile haben wir darüber hinaus drei weitere Projekte, an denen wir zu 100% beteiligt sind. Zukema im Atacama-Gürtel, Palo Negro und Hornitos in der Atacama-Provinz und Tierra de Oro in einer bekannten Eisen-Kupfer-Gold-Region. All diese Projekte in Kanada und in Chile werden wir Ende des Jahres in eine Gesellschaft mit Namen Consolidated Gold & Copper ausgliedern. Bestehende Aktionäre unseres Unternehmens sollen Aktien erhalten. Power Nickel bleibt aber vorerst zu 80% an Consolidated Gold & Copper beteiligt, weil wir das aktuelle Bewertungsniveau für äußerst gering erachten. Alle Projekte sind vielversprechend. Kurz bevor die Aktien von Consolidated Gold & Copper im vierten Quartal auf den Markt kommen sollen, wollen wir auch die Ergebnisse des ersten Bohrprogramms auf Golden Ivan veröffentlichen, das wir für das dritte Quartal geplant haben. Sie sehen, wir haben 2022 viel vor. Vieles von dem, was wir tun, wird den Blick des Marktes auf unsere Projekte verändern.

Bevor ich im Unternehmen war, haben wir über 20 Mio. USD in ein aussichtsreiches Kupfer-Molybdän-Projekt investiert, das mit Ressourcen von 200 Mio. Tonnen überzeugt hat. Leider brach der Markt für derartige Projekte damals zusammen und wir mussten uns zu einem niedrigen Betrag vom Projekt trennen. Teck übernahm es und gewährte uns neben einer Zahlung von 3 Mio. USD auch eine NSR in Höhe von 3%. Ein Drittel davon kann uns Teck gegen eine Zahlung von 3 Mio. USD abkaufen. Die restlichen 2% verbleiben in jedem Fall bei uns. Da sich die Aktivitäten rund um das Projekt auch bei Teck immer wieder verschoben haben, bleibt uns nur, zu warten. Die NSR ist kein Grund, in unser Unternehmen zu investieren. Es kann aber der Tag kommen, an dem uns diese Rechte das Leben deutlich einfacher machen.

Im vergangenen Mai haben wir eine Finanzierungsrunde zu 25 und 40 Cent für Flow-Through-Aktien durchgeführt. Der Aufschlag durch das Flow-Through-Verfahren lag bei rund 60%. Dieses Verfahren im Distrikt Quebec bietet Wachstumsunternehmen wie uns beste Bedingungen. Wir haben Warrants im Gegenwert von 4 Mio. CAD ausstehend. Wir rechnen damit, dass vor allem langfristig denkende Anleger diese zu Kursen jenseits der Marke von 0,30 CAD ausüben werden. Wir haben also keinen unmittelbaren Kapitalbedarf. So können wir weitere Maßnahmen so gestalten, dass sie für unsere bestehenden Aktionäre die bestmöglichen Konditionen bieten.

Zunächst werden wir im ersten Quartal die restlichen Bohrergebnisse unserer Bohrungen bekannt geben, dann werden wir im zweiten Quartal eine neue 43-101-Ressourcenschätzung für NISK veröffentlichen, dann werden wir voraussichtlich Ende des zweiten Quartals in eine zweite Bohrphase eintreten und im dritten Quartal darüber berichten. Darüber hinaus, gehen wir davon aus, dass unsere Ausgliederung im zweiten Quartal genehmigt wird und wir den Schritt im dritten Quartal abschließen werden. Das erste Bohrprogramm auf Golden Ivan wollen wir im dritten Quartal abschließen und im vierten Quartal darüber berichten, um dem neuen Unternehmen direkt Rückenwind zu verleihen. Im November steht dann noch das dritte Bohrprogramm auf NISK aus.