Commerzbank, Blackrock Silver, JinkoSolar – Bankenkrise heizt Nachfrage nach Edelmetallen an

Commerzbank – vor den Quartalszahlen

Die Turbulenzen im Bankensektor gehen nicht spurlos an der Commerzbank vorbei. Auch wenn man konstatieren muss, dass die europäischen Banken aufgrund der Basel III Vorschriften besser aufgestellt sein sollten, als die Finanzhäuser in Amerika. Grundsätzlich profitiert die Commerzbank von den steigenden Zinsen, da das Kreditgeschäft einen großen Teil des Kerngeschäfts ausmacht. Experten schätzen, dass jedes Prozent, der Bank rund 600 Mio. EUR Plus beschert. So erklärt sich auch das beste operative Ergebnis in 2022 seit mehr als 10 Jahren. Der Konzerngewinn wurde auf 1,4 Mrd. EUR mehr als verdreifacht.

Die Frage ist, ob das Kreditgeschäft weiter boomt, denn die höheren Zinsen könnten auch zu einer Zurückhaltung beim Abschluss neuer Kredite sorgen. Die Commerzbank hat bereits im Februar einen Rückgang bei den Kreditgeschäften prognostiziert, was auch an den verschärften Kreditbedingungen liegt. Schließlich will niemand faule Kredite in seinen Büchern. Aus Bankkreisen ist zu hören, dass man Immobilienfinanzierungen versucht zu vermeiden, denn dort könnte es zu Ausfällen kommen, da viele Privathaushalte Eigentum aufgrund der geringen Zinsen gekauft haben. Bei der nächsten Refinanzierung könnten dann durch die gestiegenen Zinsen und höheren inflationsbedingten Ausgaben, die Kredite nicht mehr zu stemmen sein.

Am 17. Mai will das Unternehmen seine Quartalszahlen vorlegen. Am Monatsende steht die Hauptversammlung an und dort soll erstmals wieder eine Dividende beschlossen werden. Nach den zuletzt schwachen Jahren ohne Dividende dürfte das die Anleger freuen. Nachdem die Aktie, nach dem Aus der Silicon Valley Bank, bis auf 8,31 EUR gefallen war, ging es im Anschluss wieder bis auf über 11,00 EUR nach oben. Seitdem die First Republic Bank in Schwierigkeiten geraten ist, ging es wieder bis auf derzeit 9,68 EUR nach unten. Aktien aus dem Finanzsektor bleiben vorerst unter Druck.

Blackrock Silver – Lithium Vorkommen erweitert

Blackrock Silver verfügt über zwei bemerkenswerte Gold- und Silberprojekte in Nevada. Vor kurzem wurde auf dem Projekt Silver Cloud eine Bonanza Entdeckung gemacht, die bis zu 70 g/t Gold und 606 g/t Silber freilegte. Das Flaggschiff Projekt des Unternehmens heißt Tonopah. Es gilt als eines der bedeutendsten Silbergebiete Nordamerikas mit einem historischen Hintergrund. Die Zone Tonopah West beherbergt laut einer geschätzten Mineralressource 42,65 Mio. Unzen Silberäquivalent. Im vergangenen Jahr wurde eine neue Gold- und Silberzone auf der Liegenschaft entdeckt, die in geringer Tiefe hochgradige Ergebnisse lieferte. Hinzu kommt ein Lithium Projekt, das in einem Joint-Venture betrieben wird.

In der Zone Tonopah North wurde im Oktober vergangenen Jahres ein Lithium Vorkommen gefunden. Das Unternehmen hat Tearlach Resources eine Option auf den Erwerb von bis zu 70 % an den Lithiummineralien eingeräumt, vorausgesetzt, es werden kumulative Explorationsausgaben in Höhe von 15 Mio. CAD getätigt, sowie eine Machbarkeitsstudie innerhalb von 5 Jahren abgeschlossen. Das Phase-1-Kernbohrprogramm ist abgeschlossen und hat mittlerweile erste Ergebnisse hervorgebracht. Die ursprüngliche Entdeckung konnte bestätigt werden. Dabei wurden deutlich höhere Lithiumgehalte als zuvor gemeldet. Das mineralisierte Gebiet konnte nach den Ergebnissen von 8 seiner 11 Bohrlöcher auf 2,0 x 2,75 km erweitert werden. Tearlach geht davon aus, dass seine erste Mineralressourcenschätzung noch im Jahr 2023 veröffentlichen wird.

Damit hat Blackrock Silver gleich 3 Eisen im Feuer. Noch im Mai soll ein 4.300 m Bohrprogramm auf dem Silver Cloud Projekt beginnen, das bis zu 500 m Streichenpotenzial von der Entdeckung aus testen wird. Nach Bekanntgabe der Privatplatzierung, die letztlich 4,38 Mio. CAD in die Kassen spülte, kam die Aktie unter Druck und fiel bis auf 0,275 CAD. Im Anschluss legte die Aktie um mehr als 40 % bis auf 0,39 CAD zu. Seitdem konsolidiert der Wert und wird derzeit mit 0,335 CAD gehandelt. Angesichts der Tatsache, dass die Erneuerbaren Energien gefördert werden und für die Produktion von Solarmodulen Silber wichtig ist, sollte die Nachfrage nach Silber steigen und damit auch der Silberpreis.

JinkoSolar – Starkes 1. Quartal

Steigende Energiekosten sorgen dafür, dass sich, sofern möglich, immer mehr Privatpersonen eine Solaranlage aufs Dach montieren lassen. Die Investition sollte sich innerhalb von ein paar Jahren amortisiert haben. Auch sonst wird der Ausbau der Photovoltaik vorangetrieben. Ideale Voraussetzungen für JinkoSolar. Das Unternehmen konnte das auch mit seinen Zahlen zum 1. Quartal bestätigen. Die Solarmodulnachfrage stieg um mehr als 60 % zum Vorjahresvergleich. Interessanterweise treibt vor allem China den Ausbau der Erneuerbaren Energien voran.

Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 58 % auf 3,4 Mrd. USD während der Nettogewinn auf 114,8 Mio. USD stieg. Das Unternehmen erzielte auch eine erhöhte Bruttomarge von 17,3 %, verglichen mit 15,1 % im Vorjahr. Darüber hinaus hat das Unternehmen erfolgreich 1,4 Mrd. USD an Anleihen ausgegeben, um die Kapazitätserweiterung für fortschrittliche N-Typ-Zellen zu unterstützen. JinkoSolar's Auftragsbestand für 2023 übersteigt 60 %, wobei Bestellungen aus Übersee den größten Anteil haben. Insgesamt scheint das Unternehmen solide Finanzergebnisse und eine starke Nachfrage nach seinen Produkten zu verzeichnen.

Die erhöhte Marge ist auf einen Rückgang der Polysiliziumpreise zurückzuführen. Es bleibt abzuwarten, ob sich der steigende Silberpreis nachteilig auf die kommenden Quartalszahlen auswirken wird. Sollte die Marge wieder schrumpfen, wäre das einer der Gründe. Die Quartalszahlen sorgten für ein positives Momentum in der Aktie. Allerdings reichte es nicht, um sich aus der Seitwärtsphase zwischen 42,41 USD und 51,71 USD zu befreien. Charttechnisch müsste die Aktie das Gap bis 56,16 USD noch schließen.

---

Nachdem der Silberpreis lange Zeit wirklich tief stand, ging die Silberproduktion zurück. Jetzt wo die Nachfrage wächst und der Silberpreis steigt, könnte wieder vermehrt in das Edelmetall investiert werden. Zumal Silber als Einstieg für Privatinvestoren gilt, denen Gold zu teuer ist. Die Commerzbank wird vom Sog der Finanzturbulenzen derzeit unter Druck gesetzt. Die Inflation und die Unsicherheiten in Bezug auf das Geldsystem treiben Investoren in die Edelmetalle. Blackrock Silver verfügt sowohl über Gold, als auch Silber. Seit neuestem gehört auch Lithium zum Portfolio. JinkoSolar benötigt Silber für ihre Produktion, die steigende Nachfrage hat im ersten Quartal zu starken Zahlen geführt.