Dividendenjäger aufgepasst! 10 % mit RE Royalties, Dividendenüberraschung bei BMW, legt Mutares jetzt nach?

RE Royalties – Wird die Aktie jetzt endlich entdeckt?

Die Kanadier sind das erste Unternehmen, welches das in vielen Branchen wie Pharma, Biotech, Technologie oder Rohstoffe bereits etablierte Royalty-Finanzierungsmodell in der Branche der Erneuerbare Energien verankert hat.
Dabei vergibt RE Royalties Darlehen und erwirbt im Gegenzug ertragsabhängige Lizenzgebühren (Royalties) in Form einer Umsatzbeteiligung von privaten und börsennotierten Unternehmen. Die Kredite werden in der Regel schon binnen weniger Jahre zurückgezahlt, die Royalty-Zahlungen laufen dagegen häufig 20 oder 25 Jahre.
Das Unternehmen besitzt derzeit über 120 Lizenzmodelle an Projekten in den Bereichen Solar, Wind, Wasser, Batteriespeicher, Energieeffizienz und erneuerbares Erdgas in Nordamerika, Südamerika und Asien.
Zuletzt erhöhten die Kanadier ihre Investments im Bereich Solar in den USA. Dort kooperiert man mit der im US-Bundesstaat Colorado ansässigen Gesellschaft Solaris Energy. Im Rahmen der Zusammenarbeit hat RE Royalties bereits insgesamt 4,8 Mio. USD in 15 Projekte in mehreren US-Bundesstaaten investiert, wovon die ersten bereits kurz vor der Inbetriebnahme stehen. Generell stoßen die Finanzierungen von RE Royalties auf großes Interesse in der Branche. Die Kanadier taxieren die Interessenbekundungen derzeit auf 50 Mio. CAD.
Mit der Aktie von RE Royalties erhalten Aktionäre Zugang zu einem attraktiven und stark diversifizierten Portfolio. Zudem profitieren Anteilseigner durch eine großzügige Dividendenpolitik. In den letzten Jahren wurden 0,04 CAD p.a. als Dividende je Anteilsschein ausgeschüttet. Bei einem aktuellen Kurs von 0,40 CAD je Aktie errechnet sich eine Dividendenrendite von hohen 10 %! Die Gesellschaft ist mit rund 17 Mio. CAD zudem moderat bewertet.

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Mutares – Baldige Dividendenüberraschung?

In wenigen Tagen, am 16. März, legt der Münchner Investmentspezialist die vorläufigen Eckdaten des vergangenen Geschäftsjahres vor, Ende April folgt dann die Veröffentlichung des Geschäftsberichts. Der Konzern hat einen Gruppenumsatz in der Bandbreite von 6,5 bis 7,5 Mrd. EUR und einen Jahresüberschuss der Holding zwischen 130 und 160 Mio. EUR in Aussicht gestellt. Es könnte sich eine Dividendenüberraschung anbahnen, auf die der Aktienkurs bestimmt positiv reagieren würde. Momentan prognostizieren Analysten im Durchschnitt gute 2 EUR als Ausschüttung je Anteilsschein, das sind üppige 7 % Dividendenrendite.
Mutares hat sich auf sogenannte Carve-outs und Turnaround-Situationen spezialisiert. Das heißt die Gesellschaft kauft Unternehmen oder Unternehmensteile von Konzernen, die nicht mehr zum Kerngeschäft passen, restrukturiert diese operativ und verkauft sie später mit Gewinn. Typischerweise erfolgt ein Exit nach 3 bis 7 Jahren an einen Strategen, Finanzinvestor oder via Börsengang. Quasi im Wochentakt meldet die Gesellschaft Transaktionen und verdient damit, wie die Entwicklungen der letzten Jahre zeigen, kräftig.
Aktionäre profitieren vom Unternehmenserfolg durch die Ausschüttung einer Basisdividende in Höhe von 2 EUR. Zusätzlich winkt eine variable Komponente, die Performancedividende, mit der Anteilseigner bei besonders hohen Gewinnen in einem Geschäftsjahr ein weiteres Schmankerl erhalten. Dies könnte nun der Fall sein, denn im Jahr 2025 hat Mutares zahlreiche profitable Verkäufe durchgeführt. Allen voran die vollständige Veräußerung der Beteiligung an Steyr Motors.
Blickt man zudem auf den mittelfristigen Ausblick, so stellt der Konzern für 2028 einen Gruppenumsatz von 10 Mrd. EUR in Aussicht und einen Gewinn der Holding von 200 Mio. EUR. Sollte die vor zwei Monaten in Aussicht gestellte größte Akquisition in der Firmengeschichte wie geplant im Laufe des Jahres über die Bühne gehen, so könnten die Zielwerte auch schon in 2027 erreicht werden. Die Münchner planen vom saudi-arabischen Chemie- und Metallkonzern Sabic den Geschäftsbereich Engineering Thermoplastics (ETP) in Amerika und Europa zu übernehmen.
Was heißt das heute für Aktionäre? Die Chancen stehen gut, dass Mutares bereits in 2 Jahren eine Dividende in Höhe von 3 EUR ausschütten wird. Weitsichtige Anleger legen sich somit heute einen baldigen Zehnprozenter ins Depot. Analysten formulieren für die Aktie im Durchschnitt ein Kursziel von 41,50 EUR – ein Upside von über 40 %!

BMW St. – Dividendenerhöhung trotz sinkender Gewinne

Automobilgesellschaften haben ein schwieriges Jahr hinter sich. Die jüngst veröffentlichten Zahlen der Branchenvertreter sprechen eine deutliche Sprache. BMW hat sich in diesem Umfeld im Vergleich zu den Wettbewerbern gut geschlagen. Im vergangenen Jahr musste der Autobauer einen Gewinnrückgang von 3 % auf 7,45 Mrd. EUR hinnehmen. Damit fiel die Reduzierung deutlich geringer als beim Umsatz aus. Die Erlöse hatten 2025 um 6,3 % auf 133,5 Mrd. EUR nachgegeben. Als Belastungsfaktoren erwiesen sich die US-Einfuhrzölle und ein schwächelnder Markt in China.
Trotz des Gewinnrückgangs stellen die Bayern nun eine leichte Dividendenerhöhung von 0,10 EUR auf 4,40 EUR für die Stammaktien in Aussicht. Das entspricht einer attraktiven Dividendenrendite von 5,5 %. Für das laufende Geschäftsjahr bleibt BMW vorsichtig und geht von einem leichten Rückgang des Vorsteuergewinns aus. Zwar zeigen sich stabile Auslieferungen, jedoch werden Zölle, Währungseffekte und hohe Rohstoffpreise als Belastungsfaktoren ausgemacht. Analysten trauen dem Titel auf Sicht von 12 Monaten ein Aufwärtspotenzial von 15 % zu.

Fazit

RE Royalties hat als Vorreiter das bereits in anderen Branchen etablierte Royalty-Finanzierungsmodell in die Welt der Erneuerbaren Energien gebracht. Aktionäre erhalten Zugang zu einem über Länder und Energiearten hinweg breit diversifizierten Portfolio von über 120 Projekten und profitieren zusätzlich von einer üppigen Dividendenrendite von 10 %! BMW hat sich in einem schwierigen Marktumfeld vergleichsweise gut geschlagen. Es winkt eine attraktive Dividendenrendite von 5,5 % im Sommer. Weitsichtige Anleger können sich schon heute mit Mutares einen Zehnprozenter ins Depot legen.