Verborgene Chancen? Warum sich ein genauerer Blick auf Zefiro Methane, Verbio und E.ON jetzt lohnen könnte!

Zefiro Methane – Klimakiller im Visier, Auftragsbestand wächst und wächst!

In Nordamerika haben mehr als anderthalb Jahrhunderte Öl- und Gasförderung eine große Zahl alter Bohrungen hinterlassen. Insbesondere verwaiste, d.h. vom ursprünglichen Betreiber aufgegebene, Öl- und Gasbohrungen entwickeln sich zu einem wirtschaftlichen und ökologisch brisanten Thema. Undichte Bohrlöcher können Methan und andere Schadstoffe freisetzen sowie Boden und Wasser verunreinigen. Methan ist ein unterschätzter Klimakiller und ist zigfach schädlicher als CO₂. Politisch wurde diesem Problem mit dem US-Infrastrukturgesetz, welches ein Budget von 4,7 Mrd. USD zur Beseitigung verwaister Bohrlöcher schuf, die dringend notwendige Beachtung eingeräumt. Die US-Umweltbehörde schätzt, dass in den USA mehrere Millionen verwaister Bohrlöcher existieren.
Zefiro positioniert sich als Hidden Champion mit den richtigen Lösungen. Das operative Fundament bildet die Tochter Plants & Goodwin in den Vereinigten Staaten. Ihr Kerngeschäft umfasst die Stilllegung von Öl- und Gasbohrungen, Sanierungsarbeiten sowie die Messung von Methanemissionen. Perspektivisch könnte die Vermarktung von Emissionszertifikaten auf Basis der vermiedenen Treibhausgase ein weiteres bedeutendes Standbein bilden.
Ein wesentlicher Teil der Aufträge von Zefiro stammt von staatlichen und kommunalen Auftraggebern und wird über öffentliche Ausschreibungen in den USA vergeben. Eine wachsende Nachfrage geht zudem von Energie- und Rechenzentrumsentwicklern aus, die alte, undichte Bohrungen auf ihren Grundstücken vor der Erschließung der entsprechenden Standorte beseitigen müssen. Hier herrscht eine hohe Zahlungsbereitschaft, denn durch die zügige Sanierung stillgelegter Bohrungen können die wertvollen Standorte schneller nutzbar gemacht werden.
Die Auftragsbasis hat sich in den letzten Monaten deutlich ausgeweitet, was die Basis für die nächste Wachstumsstufe bildet. Die Dynamik lässt sich an mehreren Meilensteinen festmachen. Mit der im Mai vollzogenen Akquisition von Viking Well Service und dem damit verbundenen Erwerb von Anlagen, Ausrüstung und qualifizierten Mitarbeitern legte die Gesellschaft ein wichtiges Fundament für die Expansion. Im laufenden Geschäftsjahr, welches am 1. Juli startete, erwartet Zefiro einen Umsatzbeitrag in Höhe von 10 Mio. USD durch den Zukauf, was dann einen Gesamterlös von über 50 Mio. USD bedeuten würde.
Auch der regionale Fußabdruck in den USA vergrößerte sich im Zuge der Übernahme von Viking Well Service. Jüngst meldete Zefiro einen staatlich finanzierten US-Auftrag über 11,5 Mio. USD zur Stilllegung von Öl- und Gasbohrungen in der Great-Lakes-Region. Die Arbeiten laufen von November 2026 bis Juni 2029 und führen bis Juni 2027 zu einem Umsatz von rund 3 Mio. USD und bis Juni 2029 von weiteren 8,5 Mio. USD.
Catherine Flax, CEO von Zefiro, erklärte: „Wir freuen uns, die Vergabe dieses dreijährigen Vertrags zu unserem wachsenden Auftragsbestand hinzufügen zu können. Dies unterstreicht unsere führende Marktposition in vielen Regionen, in denen wir tätig sind.“
Der jüngste Auftrag setzt die Erfolgsserie also fort. Bereits im vergangenen Jahr ergatterten die Kanadier einen 19,6 Mio. USD schweren dreijährigen Vertrag aus Ohio. Hervorzuheben ist die im Juli bekanntgegebene Zusammenarbeit mit der in der Branche bekannten Well Done Foundation. Die Stiftung ist nach eigenen Angaben in 18 US-Bundesstaaten aktiv und hat Zefiros Tochter als bevorzugten Dienstleister zum Verschließen von Bohrlöchern ausgewählt. Startschuss bildete ein Projekt in Oklahoma. Entscheidend ist der strategische und langfristige Charakter der Partnerschaft, welche außerdem Zugang zu weiteren Standorten und Finanzierungsnetzwerken bietet.
Trotz der guten Positionierung, dem dynamischen Auftragseingang und der Zukunftspotenziale ist die Gesellschaft aktuell lediglich mit 56 Mio. CAD oder umgerechnet mit rund 41 Mio. USD bewertet. Die Analysten von GBC formulieren für die Aktie ein Kursziel von 1,50 USD – ein potenzielles Upside von gut 200 %! Um die Visibilität der Gesellschaft bei institutionellen und privaten Anlegern in wichtigen Kapitalmärkten zu stärken, haben die Kanadier zuletzt die internationale Investor-Relations-Agentur MZ Group mandatiert.

E.ON: Wer ernten will, muss säen!

Die Dekarbonisierung ist für E.ON ein struktureller Wachstumstreiber. Der steigende Strombedarf und die zunehmende Elektrifizierung erfordern jedoch erhebliche Investitionen in Netzinfrastruktur und Energielösungen. Allein in diesem Jahr wird der Konzern rund 8,7 Mrd. EUR dafür aufwenden.
Elektrifizierung erfordert zusätzliche Anschlüsse, leistungsfähigere Leitungen und eine bessere Steuerung der Netze. Diese Themen prägen den langfristigen Trend, aber letztlich bestimmen Regulierungsvorschriften und Finanzierungskosten, was unter dem Strich rauskommt. Für das Gesamtjahr bestätigte E.ON zuletzt die Guidance und stellt ein bereinigtes Konzern-EBITDA zwischen 9,4 und 9,6 Mrd. EUR sowie einen bereinigten Konzernüberschuss zwischen 2,7 und 2,9 Mrd. EUR in Aussicht, was einem bereinigten EPS von 1,03 bis 1,11 EUR entspricht.
Die mittelfristige Perspektive ist klar auf Wachstum ausgerichtet. Für die Jahre 2026 bis 2030 plant der Konzern Investitionen von rund 48 Mrd. EUR. Bis 2030 sollen operatives Ergebnis und Gewinn um über 30 % zulegen. Analysten bescheinigen dem Titel im Durchschnitt ein Aufwärtspotenzial von knapp 20 % in den kommenden 12 Monaten.

Verbio: Emissionssenkung im bestehenden Kraftstoffmarkt – auch international

Das Unternehmen produziert erneuerbare Kraftstoffe, ersetzt fossile Energieträger wie Diesel, Erdgas und Kohle und trägt somit zur Dekarbonisierung des Verkehrs- und Energiesektors bei. Neben Deutschland produziert die Gesellschaft auch in den USA, Kanada und Indien. Standortabhängig werden in erster Linie Biodiesel, Bioethanol oder Biomethan hergestellt.
Laut der vorläufigen Zahlen des am 30. Juni beendeten Geschäftsjahres hat Verbio mit einem operativen Ergebnis (EBITDA) von rund 192 Mio. EUR die eigene Prognose von 160 bis 180 Mio. EUR deutlich übertroffen. Höhere Verkaufspreise und die Erholung des Marktes für Treibhausgasminderungsquoten beflügelten.
Am 24. September legt Verbio die endgültigen Zahlen des vergangenen Geschäftsjahres und weitere Details vor. Spannend dürfte auch der Capital Market Day am 8. Oktober werden. Analysten formulieren im Durchschnitt ein Kursziel von 44 EUR, was einem Upside von rund 40 % entspricht.

Fazit

Undichte Bohrlöcher, überlastete Stromnetze und fossile Kraftstoffe. Der Umbau der Energiewirtschaft schafft an all diesen Stellen Geschäftschancen. Zefiro setzt bei den Altlasten an und verbindet die Stilllegung alter Öl- und Gasbohrungen mit Methanmessung sowie perspektivisch mit Emissionsgutschriften. Analysten machen ein Upside von über 200 % für die Aktie des Hidden Champions aus. E.ON setzt auf den Ausbau der Energienetze. Verbio meldet ein operatives Ergebnis über den Erwartungen und profitiert durch international gut laufende Geschäfte und Rahmenbedingungen.