Donald Trump macht 2024 zum Fehlstart – hier spielt die Musik: TUI, Lufthansa, Desert Gold und Alibaba

Alibaba – Wann dreht der E-Commerce-Riese?

Das Jahr 2023 war kein gutes für den Online-Händler Alibaba. Mit 17 % Kursminus in den letzten 12 Monaten zählt der Wert zu den am schlechtesten gelaufenen Technologiewerten der NASDAQ. Vor exakt 3 Jahren stand die Aktie noch 200 % höher. Dennoch, rein fundamental scheint der Blick nun wertvoll, denn die Umsätze der bekannten Plattform steigen weiter mit 10 bis 15 % Jahresrate und der Gewinn kann dabei überproportional zulegen. Mittlerweile beträgt das 2024e KGV des unverschuldeten Unternehmens nur noch niedrige 9,8.

In der Summe gibt es auf der Plattform Refinitiv Eikon 48 Analysen zur Alibaba-Aktie mit einem durchschnittlichen Kursziel 125,80 USD. Bei einem aktuellen Kurs von rund 77 USD ergibt das ein Potenzial von über 60 %. Die Krux: Es gibt keine einzige Verkaufsempfehlung! So etwas sieht man selten. Der chinesische Internet-Riese hat im Jahr 2023 für umgerechnet 9,5 Mrd. USD eigene Aktien zurückgekauft, trotzdem verharrt die Marktkapitalisierung noch unter 200 Mrd. USD. Damit ist Alibaba ein klarer Langfristkauf! Beherzt einsammeln!

Desert Gold – Die Lunte brennt

Gold ist mit 13 % Kursanstieg bereits im Jahr 2023 sehr gut gelaufen. Im Schnitt beträgt die Aufwertung des Edelmetalls jährlich in etwa der tatsächlich messbaren Teuerungsrate. Sie beträgt in Mitteleuropa im vergangenen Jahr ohne Berücksichtigung offizieller Statistiken ca. 15 bis 20 %. Damit besteht in 2024 noch erhebliches Nachhol-Potenzial für Gold. Die tatsächlich messbare Inflation bildet einen Korb lebenswichtiger Dinge des täglichen Bedarfs und bezieht Dienstleistungen mit ein. Lebensmittel und Energie haben sich seit der Corona-Pandemie um gut 50 % im Preis erhöht, auch Handwerk- und Touristikdienstleistungen verteuerten sich besonders seit dem Ausufern geopolitischer Konflikte dramatisch. Ein Trendwechsel ist in allen Bereichen nicht absehbar. Damit gibt es viel Zündstoff für Edelmetallinvestoren. Denn Gold und Silber funktionieren als Werterhalt und Krisenschutz gleichzeitig. Und dann ist da noch die permanente Ausdehnung der Staatsschulden in den Euro- und USD-dominierten Wirtschaftsräumen. Der Kapitalbedarf der westlichen Regierungen mündet wegen einer Vielzahl von Belastungen in einen unvermeidbaren Schuldenkreislauf, der auch in den nächsten Jahren weitergehen dürfte. Mental sollte man sich darauf einstellen, dass 2024 weitere Geokonflikte neben der Ukraine und Israel auf den Plan kommen.

Afrika als Rohstoff-Kontinent gerät international immer stärker in den Fokus. Dort schlummern riesige Potenziale in wichtigen Metallen und Mineralien. Traditionell ist die Verbindung zu den westlichen Investoren gut, denn sie bringen auch wichtige Entwicklungsleistungen ins Land. Der kanadische Explorer Desert Gold Ventures hat die Senegal-Mali-Shear-Zone (SMSZ) im Fokus. Hier wurden bereits 1 Mio. Unzen Gold oberflächennah identifiziert. Der Clou: Bekannte Goldschürfer wie Barrick, B2 Gold und Allied Gold befinden sich mit ihren laufenden Bergbaubetrieben in unmittelbarer Nähe. Sie suchen operative Erweiterungen und neue Liegenschaften für die nächsten Jahre. In Mali kann man mit 850 USD nachhaltig Gold aus der Erde holen, damit wird die Gegend bei steigendem Unzenpreis immer relevanter. Desert Gold ist in erster Reihe vor Ort und nur mit 7,3 Mio. EUR bewertet. Man munkelt, dass es bereits große Interessenten gibt. Weiter einsammeln!

TUI und Lufthansa – Wie wird das neue Touristikjahr?

Noch ist völlig unklar, wie das Touristikjahr 2024 laufen wird. Denn zum einen lassen die Corona-Nachholeffekte nach, andererseits bremsen hohe Ticketpreise und ständige geopolitische Konflikte die Reiselust der Menschen. Dennoch sprechen TUI und Lufthansa von Buchungen, die in ihrem Volumen nur noch knapp unter den Vor-Corona-Zahlen liegen, absolut dürften die Anzahl der verkauften Reisen wegen der hohen Preisanstiege aber geringer sein als in den Jahren vor 2019.
Für die Lufthansa sehen die Experten der Citigroup eher schwarz, denn gleich zu Jahresstart gab es gestern eine kräftige Abstufung. Analyst Sathish Sivakumar senkte sein Votum auf "Sell". Er sieht die Erholung der Branche von der Pandemie am Auslaufen, sowohl das Binnen- als auch das internationale Geschäft soll sich rückläufig entwickeln. Überdies ist die Konkurrenz der Billigflieger groß, Ryanair beispielsweise ist mit deutlich niedrigeren Ticketpreisen äußerst profitabel. Anderer Meinung ist die UBS: Sie votiert mit „Buy“ und hat ihr 12-Monats-Kursziel von 14 auf 15 EUR angehoben.

Bei der TUI-Aktie scheiden sich ebenso die Geister. Da sehen die Experten der Investmentbanken Kursziele zwischen 6,50 und 10,50 EUR, sehr positiv ist hier die Deutschen Bank. Interessant ist jetzt der Chart wie auch die Fundamentaldaten. Denn neben einem KGV 2024e von 6,8 geht die Verschuldung laut Konsensdaten bis zum Jahr 2027e auf etwa Null und die Umsätze auf ca. 25 Mrd. EUR. Mit einem Kursverlust von 15 % im vergangenen Jahr lief es zum Schluss dann doch besser als erwartet. Das Allzeit-Tief von 4,40 EUR im Oktober 2023 sollte jedenfalls Geschichte sein. Technisch könnte eine starke Aufwärtsbewegung einsetzen, wenn der Kurs die 7,50 EUR-Marke überwinden kann.

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Die Börse bleibt volatil und anstrengend. Ob die Touristikwerte in 2024 ein ähnlich gutes Geschäft wie im vergangenen Jahr vorweisen können, ist noch nicht sicher. Denn der Inflationsdruck bleibt hoch, Schuld sind unter anderem steigende Abgaben und Steuern an die Regierung. Das bringt wieder Gold in den Fokus. Aus unseren Auswahlwerten bleibt Desert Gold damit sehr aussichtsreich! Der Internet-Riese Alibaba ist jetzt eine spannende Story für die nächsten 3 Jahre.