Almonty Industries, K+S, E.ON Aktie - Diese Unternehmen profitieren von der Energiewende

Almonty Industries: auf dem Weg zum stärksten Wolfram-Anbieter neben China und Russland

Die Energiewende in Europa ist auf Dauer nur mit ausreichenden Quellen an Seltenen Erden und Mineralien möglich. Wirtschaftsminister Robert Habeck steckt derzeit in einer Zwickmühle. Einerseits werden die Lieferungen von russischem Gas reduziert, andererseits geht der Wechsel zu Erneuerbaren Energien wie Windkraft und Solar nur schleppend voran. Neben der Versorgung durch Kohlekraftwerke und sichere Zusagen anderer Gaslieferanten, braucht er für den Wechsel die wertvollen Rohstoffe.

Daher beauftragte Habeck sein Misterium, die Versorgung mit nicht-energetischen Rohstoffen sicherzustellen. “Die Abhängigkeit Deutschlands von russischer Energie ist sehr schwierig und schmerzhaft für uns, und viele Entscheider bereuen jetzt ihre frühere Annäherung an das Land”, erläutert die Staatssekretärin im Ministerium für Wirtschaft und Klimaschutz, Franziska Brantner, dem Estlandischen TV. Die neuen Treiber sind Windkraft, Solar und Elektromobilität. Es zeichnet sich ab, dass Wolframsulfidverbindungen vielversprechende Materialien zur Verbesserung der Energieerzeugung in der Solarzellenindustrie sind. Wolfram ist vorteilhaft, weil es auf natürliche Art in biologischen Ökosystemen vorkommt. Es ist umweltfreundlicher und hat weniger potenzielle Abfallgefahren. Die Zukunft der Solarenergie könnte in den Händen eines der dichtesten Schwermetalle der Welt liegen.

Auf die Exploration, Förderung und Weiterverarbeitung von Wolfram hat sich Almonty Industries spezialisiert. Almonty Indurtries ist ein Turnaround-Investor und -Betreiber, spezialisiert auf den Erwerb von notleidenden und leistungsschwachen Betrieben und Vermögenswerten in Wolfram-Märkten. Was Frau Brantner und Investoren wissen sollten: Almonty Industries wird 30% des gesamten Wolfram Volumens außerhalb Chinas produzieren und 7-10% des weltweiten Angebots. Zu den Förder-Projekten des kanadischen Unternehmens gehören unter anderem drei Minen in Südkorea. Bei der größten Mine in Sangdong wird die Inbetriebnahme für das zweite Halbjahr 2023 erwartet.

China produzierte 2021 über 80% der weltweiten Wolfram Produktion, während Russland und Vietnam zusammen auf weitere 10% kommen. Wenn die südkoreanische Sangdong-Mine im Besitz von Almonty Industries ab Mitte dieses Jahrzehnts seine volle Kapazität erreicht, wird dies ca. 30% des nicht-chinesischen und 7-10% des weltweiten Angebots ausmachen. Durch die steigende Nachfrage an Wolfram und das überschaubare Angebot werden die Preise für Wolfram weiter steigen.

K+S Aktie: Anstieg bei Umsatz und Ergebnis

Ob der Kasseler Salz- und Düngemittel-Produzent K+S seine deutschen Standorte ohne Unterbrechung weiter betreiben kann, hängt am seidenen Faden der russischen Gaslieferungen. „Sollte es zu einer Gasmangellage kommen, würde das zu Beeinträchtigungen bei der Energieversorgung der deutschen Standorte und somit zu Einschränkungen in der Produktion führen“, erläutert das K+S-Management.

Die Unternehmens-Prognose stellt in Q4 erstmals ein Szenario für eine um 25% reduzierte Erdgasverfügbarkeit an allen deutschen Standorten in Aussicht. Ebenso spielen die Controller von K+S die Produktion mit erhöhten Gaskosten durch und errechnen eine Gesamtbelastung in niedriger dreistelliger Mio. EUR Höhe.

Bisher konnte K+S im zweiten Quartal den Umsatz auf 1,5 Mrd. EUR erhöhen. Das operative Ergebnis EBITDA stieg mit 706 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr deutlich. Im ersten Halbjahr lag der Umsatz bei 2,7 Mrd. EUR und das EBITDA bei 1,2 Mrd. EUR.

Das zweite Quartal des Geschäftsjahres brachte für das Kundensegment Landwirtschaft einen deutlichen Umsatzanstieg von 1,2 Mrd. EUR (Q2/2021: 474 Mio. EUR). Das ist vor allem auf die gestiegenen Preise zurückzuführen. Trotz Einschränkungen der Logistik konnte die Absatzmenge im Vergleich zum Vorjahr annähernd stabil gehalten werden. In Westeuropa gingen die Preise bedingt durch die Nachfrage zurück. Absatzsteigerungen in Ost- und Nordeuropa wirkten dem entgegen.

Besonders das Frühbezugsgeschäft bei Auftausalz in Nord- und Osteuropa sowie die deutlich höheren Umsätze mit Produkten für die Chemieindustrie haben das zweite Quartal geprägt. Dies hat sich auch positiv auf den Umsatz ausgewirkt, der mit 266 Mio. EUR deutlich über dem Wert des Vorjahresquartals lag (Q2/2021: 191 Mio. EUR).

E.ON - trotz turbulenter Zeiten auf Kurs

Trotz des schwierigen Umfelds hat sich die Geschäftsentwicklung von Energienetzbetreiber E.ON im ersten Halbjahr 2022 wie erwartet entwickelt: Das bereinigte Konzern-EBITDA lag bei knapp 4,1 Mrd. EUR und damit rund 700 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert, der vor allem durch positive Sondereffekte im Zusammenhang mit Reststrommengen stark beeinflusst war.

Das EBITDA wurde vor allem durch ein starkes Netzgeschäft mit rund 2,7 Mrd. EUR aufgefangen. Dies wurde jedoch durch milderes Wetter und höhere Kosten für Netzverluste in Schweden und Mittel- und Osteuropa belastet. Diese Belastungen konnten jedoch teilweise durch operative Verbesserungen im deutschen Netz ausgeglichen werden.

E.ON rechnet weiterhin mit einem bereinigten EBITDA in der Spanne von 7,6 bis 7,8 Mrd. EUR und einem bereinigten Konzernüberschuss von 2,3 bis 2,Mrd. EUR - was einem bereinigten Ergebnis je Aktie von 88 bis 96 Cent entspricht.

Der Vorstandsvorsitzende von E.ON, Leonhard Birnbaum, sagte: "Die aktuelle Energiekrise macht endgültig deutlich, dass Europa sein Energiesystem umbauen muss. Um unabhängig von russischem Gas zu sein. Um die Versorgungssicherheit zu gewährleisten."

E.ON hat den Wert seiner Beteiligung an der Gaspipeline Nord Stream 1 um rund 700 Mio. EUR gesenkt. Grund dafür sind "erhöhte Unsicherheiten" nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine. Nun muss sich Wirtschaftsminister Habeck dringend etwas einfallen lassen, um die Energieversorgung in Deutschland stabil zu halten.

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Der Kampf um die effizienteste Energieversorgung hat begonnen. E.ON Finanzvorstand Marc Spieker betont: „Unsere Investitionsplanung liegt voll im Plan, unsere Erträge werden dadurch wie versprochen organisch wachsen. Wir bestätigen Investitionen in Höhe von rund 5,3 Mrd. EUR im Jahr 2022. Im Nicht-Kerngeschäft wirken sich steigende Energiepreise positiv aus. Deshalb heben wir unsere Prognose für das Nicht-Kerngeschäft um 200 Mio. EUR auf 0,8-1,0 Mrd. EUR an.“ K+S stellt sich auf eine verminderte Energieversorgung ein und prognostiziert weiterhin eine starke Steigerung des EBITDA auf 2,3 bis 2,6 Mrd. EUR. Almonty Industries ist derweil auf dem Weg, 30% des gesamten Wolfram Volumens außerhalb Chinas produzieren und 7-10% des weltweiten Angebots. Mit den drei Wolfram Minen in Südkorea kann das Unternehmen für Europa zur Schlüsselfigur werden.