Paypal, Defiance Silver, Palantir – Den Rebound fest im Blick

Palantir - Positives Momentum nach den Zahlen

Mit den Zahlen zum ersten Quartal, Palantir erzielte das erste Mal in der Firmengeschichte einen operativen Gewinn, konnte das US-Datenanalyseunternehmen diesmal seine Kritiker überzeugen. In Folge dessen hob der Aktienkurs nach der Veröffentlichung in den beiden folgenden Handelstagen um rund 33 % ab und egalisierte auf den Punkt genau sein bisheriges Jahreshoch bei 10,30 USD. Seitdem konsolidiert die volatile Aktie und baut die Überkauftheit der letzten Handelstage ab. Unterstützungen liegen beim seit Ende Dezember 2022 etablierten Aufwärtstrend bei 9,05 USD. Bei 8,74 USD verläuft zudem die noch steigende 200-Tagelinie.

In einem Brief an die Investoren hob CEO Alex Karp die positiven Entwicklungen hervor. So konnte im ersten Quartal ein Nettogewinn in Höhe von 17 Mio. USD erzielt werden. Der Firmenchef gehe davon aus, dass Palantir bis zum Ende des Jahres in jedem einzelnen Quartal Profitabilität aufweisen wird. Die Umsätze in den ersten drei Monaten des Jahres betrugen 525 Mio. USD. Für das Gesamtjahr rechnet Palantir mit Erlösen in einer Spanne zwischen 2,185 Mrd. USD und 2,25 Mrd. USD, das bereinigte Betriebsergebnis soll zwischen 506 Mio. USD und 556 Mio. USD liegen.

Nach dem überzeugenden Ausblick fand sich unter den Käufern ARK Investment mit der Starinvestorin Cathie Wood wieder. Insgesamt 4,37 Mio. Aktien des Datenanalysespezialisten wurden für den ARK Innovation ETF und den ARK Next Generation Internet ETF erworben. Ebenfalls positiv, wenn auch nicht enthusiastisch, zeigte sich die Jefferies Financial Group, die ihr Kursziel von 8,50 USD auf 10 USD anhob.

Defiance Silver – Im Konzert der Großen

Langfristig hohes Rebound-Potential wird auch dem Metall Silber zugeschrieben und das aus doppeltem Grund. Zum einen gilt das Edelmetall wie Gold als Inflationsschutz und sicherer Hafen in unsicheren geopolitischen sowie fiskalpolitischen Zeiten. Zum anderen wächst durch die Energiewende und die Digitalisierung die Nachfrage nach dem Industriemetall Silber, das unter den Metallen als bester elektronischer Leiter gilt, erheblich.

Durch die wachsende Nachfrage einerseits und dem begrenzten Angebot auf der anderen Seite, profitieren langfristig selbstredend Produzenten und Explorer dieses knappen Gutes, vor allem aus der westlichen Welt. Die besten Voraussetzungen für eine Outperformance besitzt das mit einem Börsenwert von 24,60 Mio. CAD ausgestattete Unternehmen Defiance Silver. Neben einem Managementteam mit jahrzehntelangem Track Record in der Minenerschließung sowie im Bereich Merger & Akquisition besitzen die explorierten Liegenschaften eine robuste Ressourcenbasis und ein erhebliches Explorationspotenzial.

Der Hauptfokus liegt dabei auf dem historischen Silberdistrikt Zacatecas. Zacatecas Silver gilt als größter Silberproduzent und zweitgrößter Kupferproduzent Mexikos. Historisch wurden hier mehr als 1 Mrd. Unzen produziert. Nicht umsonst befinden sich um die Zacatecas-Projekte von Defiance Silver, die neben dem Flagschiff San Acacio noch die 100 % im Besitz befindende Mine Lagartos sowie Optionen auf die Liegenschaften Lucita und Panuca beinhalten, große Produzenten wie Pan American Silver, Fresnillo, Newmont oder Agnico Eagle in direkter Nachbarschaft.

Die am weitesten fortgeschrittenen Projekte San Acacio sowie Lagarto befinden sich auf den produktiven Veta Grande und Mala Noche Adersystemen und weisen damit eine ähnliche Krustenlage wie der Fresnillo Complex, einer der weltweit größten Primärsilber-Bergbaukomplexe, auf. Allein 2022 wurden dort 16,9 Mio. Unzen Silber produziert. Für San Acacio wurde bereits eine erste Ressourcenschätzung mit 16,9 Mio. Unzen Silber basierend auf 44 Bohrungen mit insgesamt 10.200 m ermittelt. Seitdem wurden weitere 20.000 m gebohrt und bedeutende Durchschneidungen außerhalb der aktuellen Ressource ermittelt. Bohrergebnisse dürften zeitnah übermittelt werden Für dieses Jahr ist ein Programm mit mindestens 5.000 m geplant. Zudem soll ein Ressourcenupdate erfolgen.

Neben den Zacatecas-Projekten besitzt Defiance Silber mit dem Tepal-Gold-Kupferprojekt ein weiteres hochgradiges Asset im Portfolio, bei dem nach einer NI 43-101-konformen Ressourcenschätzung 1,8 Mio. Unzen Gold sowie 813 Mio. Pfund Kupfer ermittelt wurden. Zudem zeigte die Vormachbarkeitsstudie erheblich günstigere Produktionskosten von unter 400 USD je Unze Gold im Vergleich zum Branchenschnitt. Bislang wurden in das Projekt in Michoacán nahe der Grenze zum Bundesstaat Jalisco rund 20 Mio. USD investiert.

Das Unternehmen sitzt aktuell auf einem Cash-Polster in Höhe von 8,0 Mio. CAD. Zudem sind die Bohrprogramme für dieses Jahr durchfinanziert.

Paypal – Übertriebener Abverkauf?

Im Gegensatz zu Palantir kam es beim Zahlungsdienst Paypal nach Veröffentlichung der Zahlen zum ersten Quartal sowie des Ausblicks zu einem wahren Sell-off. Die Aktie stürzte in Folge um rund 20 % ab und verzeichnet mit 61,69 USD ein neues Sechs-Jahrestief. Zwar wurden die Gewinnschätzungen übertroffen und die Gewinnprognosen für das zweite Quartal sowie das Gesamtjahr 2023 nach oben geschraubt. Es wird erwartet, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 6,5 % bis 7 % steigen wird, während der Gewinn pro Aktie am Ende des Geschäftsjahres 2023 bei 3,42 USD liegen soll, gegenüber 2,09 USD pro Aktie im Jahr 2022.

Was nicht nur den Analysten negativ aufgestoßen ist, ist die geringe operative Margenexpansion. So soll die Non-GAAP-operative Marge in diesem Jahr um 100 Basispunkte steigen, die Analysten erwarteten 125 Basispunkte. In einer Telefonkonferenz hob das Unternehmen auch seine Bemühungen um künstliche Intelligenz hervor, da es erwartet, dass neue Fortschritte in der generativen KI dazu beitragen werden, seine Produktivitätsinitiativen zu beschleunigen. „Wir gehen davon aus, dass wir mit Hilfe von KI unsere Kosten in den kommenden Jahren erheblich senken können", sagte CEO Dan Schulman und fügte hinzu, dass das Unternehmen beabsichtigt, die Technologie zu nutzen, um auf seiner Plattform neue Funktionen für Händler und Verbraucher anzubieten.

Die französische Großbank BNP Paribas stufte die Aktie von Paypal auf „Neutral“ ab. Das Kursziel wurde ebenfalls von zuvor 108 USD auf 92 USD gesenkt.

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Palantir konnte mit dem ersten operativen Gewinn der Firmengeschichte seine Kritiker strafen. Dagegen enttäuschte Paypal bei der Margenentwicklung. Defiance Silver dürfte durch seine erstklassigen Projekte vom langfristig steigenden Silberpreis profitieren.