Barrick Gold, Desert Gold Ventures, Newmont – Zurück auf Los

Günstiger Goldriese mit mächtig Potenzial

Im Gegensatz zum Goldpreis, der seit Beginn der Korrekturphase im August 2020 lediglich 7,50 % an Wert einbüßte, traf es große Goldproduzenten wie den Primus Newmont mit -40 % deutlich härter. Die Aktie des zweitgrößten globalen Goldschürfers, Barrick Gold, erleichterte sich sogar um satte 45 % auf einen aktuellen Wert von 16,70 USD. Der Tiefststand resultierte aus dem Oktober des vergangenen Jahres bei 13,01 USD. Seitdem befindet sich der Barrick-Kurs im Aufwärtstrend. Ein starkes Kaufsignal würde der Wert bei einem Durchbruch des Widerstandes bei 20,20 USD liefern.

Aus fundamentaler Sicht gehört der Major in jedes Edelmetalldepot. Zum einen erwartet das Unternehmen im dritten und vierten Quartal sinkende Gesamtkosten und prognostiziert einen Cash Flow für das Gesamtjahr von 4,54 Mrd. USD, was den rund 6,5-fachen Cash Flow verglichen zum aktuellen Kurs bedeuten würde. Die Dividendenrendite beträgt hohe 3,82 %. Kursstützend dürfte auch das Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1 Mrd. USD wirken.

Positive Nachrichten kommen zudem aus der Kibali-Mine, der größten Goldmine Afrikas. President und Chief Executive von Barrick Gold, Mark Bristow, gab bekannt, dass die kombinierte Tagebau- und Untertage-Goldmine in der Demokratischen Republik Kongo ihre Produktion im vergangenen Quartal im Rahmen des geplanten Produktionsanstiegs erheblich gesteigert hat und gut im Zeitplan liege, um ihre Jahresprognose zu erreichen. Zudem werde ein langfristiger Plan entwickelt, der den Status der Mine sichere, mindestens zehn Jahre lang 500.000 Unzen Gold oder mehr zu Kosten zu produzieren, die unter dem Branchendurchschnitt liegen.

Wachstumsmarkt Mali

Weiter ausbauen will Barrick zudem die seit über 25 Jahren andauernde Partnerschaft mit dem afrikanischen Staat Mali. Hier äußerte sich Bristow vor Medien, dass der Loulo-Gounkoto-Komplex, der zu den zehn größten Goldproduzenten der Welt gehört, gemessen am Unternehmenswert das größte Unternehmen in ganz Westafrika sei. Zusammen mit der Morila-Mine habe der Komplex 9,3 Mrd. USD zur malischen Wirtschaft und in den letzten zehn Jahren zwischen 5 und 10 % zum Bruttoinlandsprodukt des Landes beigetragen.

„Wir investieren weiter in die Zukunft von Loulo-Gounkoto. Erfolgreiche Exploration ist mehr als nur ein Ersatz für die Unzen, die wir abbauen, sie identifiziert auch neue Wachstumsmöglichkeiten mit dem Potenzial, die nächste Generation großer Entdeckungen in der Loulo-Region zu liefern“, so der Firmenlenker.

Desert Gold Ventures – Bestens positionierter Junior

Ebenfalls in Mali niedergelassen ist das mit einem Börsenwert von lediglich 10 Mio. CAD ausgestattete Explorationsunternehmen Desert Gold Ventures. Betrachtet man die Lage des 440 km² großen SMSZ-Projekts, eine der größten nicht-produzierenden Landflächen in Westafrika, das sich in der gleichnamigen Senegal-Mali-Scherzone befindet, kann man das Potential nur erahnen. So befinden sich nur wenige Kilometer entfernt bereits produzierende Minen von Barrick Gold, Endeavour Mining sowie B2Gold. Die Sadioka-Mine von Allied Gold grenzt sogar direkt an die von Desert Gold Ventures explorierte Liegenschaft.

Insgesamt wurden bislang in der Umgebung mehr als 23 Goldzonen entdeckt, die erschlossen und nach wirtschaftlichen Gehalten analysiert werden sollen. Bereits im Februar 2023 schloss das kanadische Unternehmen 445 Bohrungen mit einer Gesamtlänge von 2.067 m ab. Aktuell strebt Desert Gold ein Bohrprogramm von rund 30.000 m an. Anschließend soll nahtlos eine aktualisierte Ressourcenschätzung erfolgen. Die aktuellen Schätzungen liegen bei angezeigten Mineralressourcen von insgesamt 310.300 Unzen und abgeleiteten Mineralressourcen von 769.200 Unzen Gold.

Der Kurs von Desert Gold spiegelt das Potenzial im Augenblick nur bedingt wider. Seit den Höchstständen Mitte 2020 verlor der Kurs rund 85 %. Bei weiteren Bohrerfolgen und aufgrund der Positionierung zwischen den Big Playern des Goldsektors dürfte Desert Gold spätestens dann zu einem potenziellen Übernahmekandidaten mutieren.

Aufgrund schwacher Daten aus den USA knickte der Goldpreis ein und kam gefährlich an die psychologische Marke von 1.900 USD je Unze zurück. Ein Rückfall unter diese Marke scheint nicht unwahrscheinlich. Dennoch bieten die Majors, Newmont und Barrick Gold, auf aktuellem Niveau langfristig Potenzial. Desert Gold Ventures dürfte nach einem weiteren erfolgreichen Bohrprogramm zu einem der attraktivsten Übernahmekandidaten emporsteigen.