Porsche, Diamcor Mining, Aston Martin – Darf es etwas mehr sein?

Porsche SE – Automobile Extravaganz jetzt auch im DAX

Es wurde Zeit, per gestern ist es umgesetzt: Porsche ist im DAX. Ein kleiner Hinweis vorangestellt: Es handelt sich bei der Porsche Automobil Holding SE nur zu einem Bruchteil um den Sportwagenhersteller aus Zuffenhausen. Die Holding selbst ist eher eine Ansammlung interessanter Industrie-Beteiligungen, vor allem an VW in Form von Stammaktien. Porsche hatte diese Aktien im Oktober 2008 in einer historischen Aktion über den Kauf von Optionen angesammelt, der damalige CEO Wiedeking wollte angeblich die Mehrheit an der Wolfburgern übernehmen, die VW Stammaktien stiegen durch Fehlspekulationen kurzfristig auf über 1.000 EUR. Letztlich musste aber Porsche von VW gestützt werden. Die Gerichte haben heute noch mit diesem Vorfall zu tun.

Die jetzt im DAX gelistete Porsche Automobil Holding SE (kurz: Porsche SE) ist eine Holdinggesellschaft mit Beteiligungen in den Bereichen Mobilitäts- und Industrietechnologie. Man versteht sich heute primär als Ankeraktionär und langfristiger Investor des Wolfsburger Volkswagen Konzerns, an dem sie 53,3% der Stammaktien hält. Am Stuttgarter Sportwagenhersteller Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG, ist die Porsche SE über ihr Investment an der Volkswagen AG nur indirekt beteiligt.

Die letzten Zahlen lesen sich durchweg gut: In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2021 ist ein Konzernergebnis nach Steuern in Höhe von 2,46 Mrd. EUR (Vorjahreszeitraum: minus 329 Mio. EUR) erzielt worden. Das Konzernergebnis ist allerdings maßgeblich vom Zurechenbaren aus der Beteiligung an der Volkswagen AG in Höhe von 2,51 Mrd. EUR (Vj. minus 291 Mio. EUR) beeinflusst. Aufgrund eines Börsenwertes von 25,5 Mrd. EUR hat das Unternehmen eine Start-Gewichtung von 1,38 % bei der Berechnung des DAX, im Ranking bedeutet dies Platz 25 von 40. Nach einem Hoch von 102 EUR im Juni konsolidiert die Porsche-Aktie aktuell. Um den Trend nicht zu gefährden, sollte der Kurs nicht unter 70 EUR fallen.

Diamcor Mining Inc. – Diamanten bringen Stabilität ins Depot

Aus Portfoliosicht macht es in volatilen Zeiten durchaus Sinn, nicht alle Eier in ein Nest zu legen. Wer bereits viele Rohstoff-Investments in seinem Anlageuniversum beherbergt, sollte bei Übergewichten in Öl oder Batterie-Metallen durchaus auch an eine Beimischung von Diamanten denken. Der größte Diamantenproduzent der Welt ist die niederländische De Beers mit Sitz in London. Das Unternehmen ist ein Tochterunternehmen von Anglo American plc und liefert etwa ein Drittel der Weltproduktion von Rohdiamanten.

An der Börse gibt es insgesamt nur sehr wenige gelistete Diamanten-Player. Ein kleiner Vertreter, aber nicht minder interessant, ist die kanadische Diamcor Mining. Das Unternehmen ist Besitzer des Krone-Endora-Projekts inmitten eines Diamanten-Distrikts in Südafrika. Gleich nebenan schürft die o.g. De Beers schon seit Jahrzehnten in der Venetia-Mine, ein Flaggschiff-Projekt der Niederländer. Im Juli verkaufte Diamcor bereits Diamanten im Umfang von ca. 744.000 CAD. Das ist erst der Anfang, denn bis zum Jahresende soll die Förderung stark ausgedehnt werden. Das betreute Gelände ist erst zu 5% näher untersucht worden, das Explorationspotenzial ist daher noch riesig und vielversprechend.

Im August hat Diamcor Mining die Installation der ersten Phase der geplanten Aufrüstungen auf dem Krone-Endora Projekt vorzeitig abgeschlossen. Diese Arbeiten umfassen einige Teilschritte in der Analyse und Weiterverarbeitung sowie andere Verbesserungen, die den Wasser- und Stromverbrauch pro Tonne Gestein senken sollen. Die Produktion wird damit effizienter und sauberer.

Die Aktie von Diamcor erreichte nach guten Zwischenmeldungen im August 0,36 CAD und konsolidiert seither leicht. Mit dem jetzt schon vorhandenen Cashflow kann das Unternehmen aber gut weiterarbeiten. Die Story ist rund und hat noch viel Potenzial, auch aus Sicht der Risikodiversifikation. Daher einsteigen, bevor neue Explorationsergebnisse die Runde machen!

Aston Martin – Mit dem neuen SUV in den Turnaround

Auch Aston Martin Besitzer gehören zu den Menschen mit großen Ressourcen und gutem Geschmack. Der britische Edel-Sportwagenhersteller hatte zwischen 2015 und 2020 eine harte Restrukturierung durchmachen müssen. Zu Hilfe eilte Daimler-Benz und beteiligte sich im richtigen Moment mit etwa 20% am strauchelnden Unternehmen.

Gute Absätze beim neuen Geländewagen haben dazu beigetragen, die noch anhaltenden Verluste bei steigenden Umsätzen deutlich zu verringern. Das Unternehmen verkaufte mehr als 1.500 seiner neuen DBX-Fahrzeuge, die im vergangenen Jahr auf den Markt kamen. Für die Zahlen bedeutet dies nach sechs Monaten einen Verlust von nur noch 91 Mio. GBP, verglichen mit mehr als 227 Mio. GBP im Vorjahr. Der Umsatz konnte sogar um sagenhafte 240% auf 499 Mio. GBP gesteigert werden.

Ob SUVs letztlich zu der Klientel des Unternehmens passen oder nicht den einen oder anderen Fan vergraulen, muss sich noch zeigen. SUVs haben sich in den letzten Jahren als immer beliebter erwiesen, und der Markteintritt von Aston Martin sorgt immerhin für eine Trendwende bei dem angeschlagenen High-End-Hersteller. Alles in allem waren es solide sechs Monate für den Luxusautohersteller, aber der Konzern ist wohl noch weit davon entfernt, den Tempomat einstellen zu können. Die Aktie von Aston Martin erreicht im Juni noch einmal die Marke von 26 EUR, auf Jahressicht hat der Kurs damit 76% zugelegt. Aus unserer Sicht hat die Aktie auf dem aktuellen Niveau noch Konsolidierungsbedarf.

---

Hersteller von Luxusgütern geraten wegen der Schieflage von China Evergrande in die Bredouille. Die Krise bei dem hoch verschuldeten Immobilienkonzern führt seitens wohlhabender Asiaten zu weniger Nachfrage nach Luxus-Artikeln, die Aktien der europäischen Konzerne Porsche, LVMH oder Richemont fallen stark. Eine gute Alternative im Sektor bietet Diamcor, das Unternehmen ist trotz guter Ergebnisse erst mit 20 Mio. CAD bewertet.