BASF, Meta Materials, Nordex – Aktien unter Druck, aber mit positiven Zukunftsaussichten

BASF – starkes erstes Halbjahr

BASF ist der größte Chemiekonzern der Welt. Im vergangenen Jahr setzten die Ludwigshafener rund 79 Mrd. EUR um und erwirtschafteten einen Gewinn von etwa 7,7 Mrd. EUR. Innovationen haben den Konzern zum führenden Chemieunternehmen gemacht. 2021 wurden 2,2 Mrd. EUR für Forschung und Entwicklung aufgewendet. Ca. 10.000 Mitarbeiter arbeiten an der Zukunft des Unternehmens. 2021 konnte sich der Konzern 820 neue Patente sichern. Trotz all der guten Voraussetzungen kennt die Aktie nur eine Richtung und zwar Süden.

Der Grund liegt nicht im Unternehmen selbst, sondern an der Unsicherheit in Sachen Energieversorgung in Deutschland. Seit dem 11. Juni wird Nordstream 1 gewartet und einige gehen davon aus, dass auch nach den geplanten Wartungsarbeiten kein Gas mehr nach Deutschland strömen wird. Für den energiehungrigen Konzern wäre das in der Tat ein Desaster. Dann würde die Aktie vermutlich weiter abgestraft werden. Dabei waren die am 11. Juli vorgelegten vorläufigen Geschäftszahlen für das 2. Quartal stark. Der Umsatz kletterte im Vorjahresvergleich um 3 Mrd. EUR auf knapp 23 Mrd. EUR. Beim EBIT lag man mit 2,3 Mrd. EUR auf Vorjahresniveau und das trotz der Ukrainekrise und Inflation.

Damit wurden die Erwartungen der Analysten deutlich übertroffen. Die Aussichten wollte das Management aber trotzdem nicht anheben. Man geht also im 2. Halbjahr von 1,5 bis 2,1 Mrd. EUR EBIT aus, denn 5,1 Mrd. EUR wurden bereits im ersten Halbjahr erreicht. Bei einem aktuellen Kurs von 41,45 EUR liegt die Dividendenrendite bei 8,2% sofern weiterhin 3,40 EUR gezahlt werden. Das ist sehr gut für ein so hervorragend positioniertes Unternehmen. Liefert Deutschland die von Kanada reparierte Turbine nach Russland und kommt Russland seinen Lieferverpflichtungen nach sollte der Kurs anspringen. Langfristig macht man mit der Aktie von BASF nichts verkehrt.

Meta Materials – Übernahmen und Kooperationen

Das an der NASDAQ gelistete Unternehmen Meta Materials ist dabei einen Durchbruch in der Materialwirtschaft zu kommerzialisieren. Der Entwickler von Hochleistungs-Funktionsmaterialien und Nanokompositen hat es geschafft die Entwicklung aus dem Labor in eine Serienproduktion zu überführen. Die Möglichkeiten bei Metamaterialien sind nahezu unbegrenzt und können in vielen Bereichen zu einem echten Gamechanger werden. Das zeigen auch die Unternehmensmeldungen seit Ende Mai. Da wurde eine Kooperation mit der an der NYSE gelisteten PPG zur Entwicklung intelligenter Geräte für die Augenheilkunde und die Anwendung der erweiterten Realität verkündet. Gemeinsam versucht man eine Dimmfunktion entwickeln, um sich schneller den jeweiligen Lichtverhältnissen anzupassen. Dazu passt auch die Präsentation der transparentesten Antenne in Brillengläsern auf der AWE USA 2022. Mit dem Linsengießsystem ARfusion kann diese Technik in Brillengläser implementiert werden.

Am 17. Juni wurde die Übernahme von Optodot abgeschlossen. Damit übernimmt Meta 67 erteilte und 22 angemeldete Patente. Das Unternehmen entwickelt Nanokomposit-Batterieseparatoren und infrarotoptische Beschichtungstechnologien. In Kombination mit der Akquisition von Plasma App kann das Unternehmen seine Technologien in die Zusammenarbeit mit Coulometrics, einem Batterieentwickler, einbringen, was Anfang Juli verkündet wurde. Das Ziel ist Li-Ionen-Batterien sicherer und effizienter zu machen. PLASMAfusion Folien werden mit Kupfer-Stromabnehmern beschichtet, die Kurzschlüsse innerhalb des Akkus isolieren. Außerdem wird weniger Kupfer benötigt und damit auch Gewicht gespart. Bei den Sicherheitstests der Akkus soll auch die proprietäre keramische NPORE Technologie von Meta Materials, die über sehr gute Hitzebeständigkeit verfügt, untersucht werden.

Das Unternehmen wurde von Corporate Knights in die Liste der 50 am schnellsten wachsende nachhaltige Unternehmen aufgenommen unter insgesamt 5.115 Unternehmen. Das rasante Wachstum und die Entwicklung benötigt Geld und so konnte am 28. Juni eine Platzierung von rund 37 Mio. Aktien zu 1,35 USD sowie Warrants zu 1,75 USD abgeschlossen werden. Der Gesamterlös beträgt etwa 50 Mio. USD. Dadurch geriet die Aktie unter Druck und notiert aktuell bei 0,962 USD. Das Unternehmen hat mittlerweile einige Eisen im Feuer und ein einziger Durchbruch in einem Bereich wird die Aktie deutlich anspringen lassen.

Nordex – Großaufträge, aber Aktie bleibt unter Druck

Für die Ampel Koalition steht spätestens seit der Ukraine Krise fest, dass man den Ausbau der Erneuerbaren Energien beschleunigen muss. Dabei spielt auch die Windkraft eine wichtige Rolle und der Ausbau soll bis 2030 115 Gigawatt liefern. Das sind ideale Voraussetzungen für den deutschen Windturbinenhersteller Nordex. Doch der Konzern ist von Lieferengpässen, gestiegenen Rohstoffpreisen, höheren Transportkosten und steigenden Zinsen betroffen. Die trüben das Bild ein, denn die Achillesferse des Unternehmens sind die Margen. Die waren seit jeher sehr dünn und wurden nun von den Kostensteigerungen mehr als aufgefressen.

Dabei hat das Unternehmen erst im Mai die erste Anlage des Typs N163/6.X in den Niederlanden in Betrieb genommen. Eine Turbine kann mehr als 6 Megawatt produzieren. Mehr Leistung bei weniger Schallemissionswerten, das zeigt die Innovationskraft des Unternehmens. In Deutschland können diese Turbinen allerdings nicht aufgebaut werden, da laut Erneuerbare-Energien-Gesetz nur Anlagen bis 6 Megawatt genehmigt sind. Auch Großaufträge wie zuletzt aus Brasilien über 80 Turbinen helfen dem Windanlagenhersteller momentan nicht auf die Beine.

Im Gegenteil, der Konzern musste innerhalb kürzester Zeit eine zweite Kapitalerhöhung durchführen. Nachdem zuerst vom Großaktionär Acciona 139 Mio. EUR eingesammelt wurden, waren es zuletzt 212 Mio. EUR durch eine Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten. Für eine weitere Aktie werden 5,90 EUR fällig. Acconia geht auch diese Kapitalerhöhung voll mit. Diese Kapitalmaßnahmen sorgten für Druck bei der Aktie, die momentan für 8,25 EUR zu haben ist. Schlimmer noch, dass die Aktie aus dem SDAX und TecDax geflogen ist, da man seine Berichte aufgrund einer Cyberattacke nicht rechtzeitig fertigstellen konnte. Die Zukunft für die Windenergie ist grün, jetzt muss Nordex nur noch das Ruder herumreißen.

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In unruhigen Zeiten gilt es einen kühlen Kopf zu bewahren und sich die richtigen Aktien herauszupicken. BASF hat schon so manche Krise gemeistert und so wird auch die derzeitige Krise den Konzern voranbringen. Meta Materials ist ein High-Tech-Wachstumsunternehmen, dass auf dem Sprung nach vorne ist. Die Aktie hat deutliches Aufwärtspotential, wenn ein erster Großauftrag an Land gezogen wird. Nordex musste den SDAX und TecDax verlassen. Gelingt die Wiederaufnahme wird das für Käufe sorgen. Doch noch wichtiger ist, dass der Konzern seine Margen verbessert und damit wieder in die grünen Zahlen kommt.