Infineon, Manuka Resources, BYD – Analysten sehen deutliches Potenzial

Infineon – Kaufen, kaufen, kaufen!

Die positiven Aussagen von Automotive-Chef Peter Schiefer während des Automotive Division Call 2023 schickten die Aktien des zu einem der zehn größten Halbleiterherstellern der Welt gehörenden Konzerns Richtung Süden. So gehe Schiefer von einem deutlichen Wachstum des Kerngeschäfts mit der Automobilindustrie aus. Dieser Bereich zeigt sich für rund 50 % der Umsätze bei Infineon verantwortlich. Erwartet wird für das gerade gestartete Geschäftsjahr 2023/2024 ein Plus im niedrigen zweistelligen Prozentbereich. Wachsen sollen nicht nur die Erlöse, sondern auch die Margen, die sich in einer Bandbreite zwischen 25 % und 28 % bewegen sollten.

Die positiven Aussagen des Managements veranlasste mehrere Analystenhäuser, ihre Studien zu aktualisieren. So wiederholte Deutsche Bank Research ihr Kursziel von 47 EUR sowie das Urteil „Kaufen“. Zu einem ähnlichen Urteil kommt das Analysehaus Warburg Research mit einem Kursziel von 46,50 EUR. Dabei habe die Telefonkonferenz die positiven Aussichten des Automobilsegments für 2024 bestätigt, wobei die Infineon-Aktie laut dem Analysten Malte Schaumann auf dem aktuellen Niveau von 32,60 EUR attraktiv sei. Die Schweizer Großbank UBS kommt nach ihrer Analyse auf ein Potenzial von 45 EUR und stellt die Münchner ebenfalls auf „Kaufen“.

Manuka Resources – Deutliche Erfolge

Strategisch ist der australische Gold- und Silberproduzent Manuka Resources bestens positioniert, um von einem Aufschwung der Edelmetalle zu profitieren. Mit der Mt Boppy-Mine besitzt das Unternehmen eine der historisch reichsten Goldminen aus Down Under. Auf der Liegenschaft im Cobar Basin-Becken wurden in der Vergangenheit 500.000 Unzen Gold mit einem durchschnittlichen Gehalt von einer halben Unze pro t Erz produziert. Nach Wiederaufnahme der Goldproduktion im Juni konnte eine erhebliche Steigerung des Goldbestandes um 360 % auf 160.100 Unzen erzielt werden. Bedeutsam ist der Umstand, dass die gemessenen und angezeigten Ressourcen um 79 % auf 76.500 Unzen mit einem höheren Gehalt von 3,53 g/t gestiegen sind.

Manuka will nun noch weitere Explorationsziele testen. Mit dem erwarteten Cash Flow sind die Australier nun in der Lage, um nicht nur ihre abgeleiteten Unzen in höhere Kategorien aufzuwerten, sondern auch die Gesamtressource weiter zu vergrößern. Die gemessenen Ressourcen umfassen 106.850 t zu 5,25 g/t für 18.028 Unzen enthaltenes Gold, die angezeigten Ressourcen stiegen auf 715.088 t zu 2,54 g/t für 58.477 Unzen enthaltenes Gold und die abgeleiteten Ressourcen liegen nun bei etwa 1,8 Mio. t zu 1,47 g/t für 83.608 Unzen enthaltenes Gold.
Beim zweiten Projekt handelt es sich um das vollständig genehmigte Wonawinta-Silber-Projekt, das zudem auch Gold beinhaltet. Mit einer Mineralressourcenschätzung von 51 Mio. Unzen zählt die Liegenschaft zu einem der größten Silberproduzenten Australiens.

Durch die steigende Nachfrage nach Vandium, welches für Speicherlösungen für Solar- oder Windkraftanlagen benötigt wird, könnte Manuka Resources zudem mit seinem South-Taranaki-Bight-Projekt zu einem wichtigen Lieferanten der Greentech-Industrie emporsteigen. Unter der Annahme einer Produktionsrate von 5 Mio. t VTM-Konzentrat pro Jahr, gemäß der BFS1-Studie, würde die jährliche Konzentrat-Produktion 25.000 t Vanadiumoxid umfassen, was eine Quote von 15 % der globalen Produktion bedeuten würde.

Die Manuka Aktie, die neben der ASX in Australien auch in Frankfurt handelbar ist, notiert mit einem Abschlag von nahe 50 % bei 0,045 AUD. Sollte der Gold- und Silberpreis nach der laufenden Korrektur einen weiteren Aufwärtsimpuls starten, profitiert Manuka Resources doppelt. Zudem könnte das Unternehmen durch die Umsetzung seines Vanadium-Projekts zu einem bedeutsamen Player für erneuerbare Energien emporsteigen. CEO Dennis Karp berichtet am Dienstag, den 10.10.2023 anläßlich des "8.IIF- International Investment Forum" über die neuesten Entwicklungen.

BYD – Nächste Stufe gezündet

Die Marke von 2 Mio. verkauften New Energy Vehicles, zu denen Plug-in-Hybride sowie rein mit Batterie betriebene Automobile zählen, hat das in Shenzhen niedergelassene Unternehmen per Ende September bereits an den Mann oder die Frau gebracht. Damit durchbrach der inzwischen viertgrößte Autobauer der Welt nicht nur eine neue Schallmauer, sondern pulverisierte zudem das 2022 erzielte Gesamtjahresergebnis von 1,9 Mio. Units bereits 3 Monate vor dem Jahreswechsel. Bis 31.12. will das „build your dream“-Unternehmen sogar 3 Mio. NEVs absetzen. Allein im September lieferte BYD allein 287.454 Einheiten aus, was ein Plus gegenüber dem Vormonat in Höhe von 4,8 % darstellte. Gegenüber dem September 2022 bedeutete dies sogar einen Zuwachs von 43 %.

Um das Wachstum weiter zu forcieren, setzt BYD auf Expansion. So will der chinesische Technologiekonzern mit gleich 5 verschiedenen Modellen im türkischen Markt starten. Mit dem Handelsunternehmen ALJ Turkey planen die Chinesen den Aufbau eines Händlernetzes. Neben dem Atto3 sollen auch die Modelle Han, Tang Seal sowie der Dolphin auf türkischen Straßen rollen.
Von 33 Analysten, die das von Warren Buffett mitfinanzierte Unternehmen auf Reuters Refinitiv beurteilen, sehen 18 ein „Strong buy“, 12 ein „Buy“ und lediglich 3 ein „Hold“-Rating. Das durchschnittliche Kursziel der Finanzexperten liegt bei 43,98 USD, was ein Kurspotenzial von rund 44 % bedeutet.

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Positiv bewerteten Analysten die Aussagen über die Entwicklung der Automobilsparte bei Infineon. BYD erreichte einen weiteren Meilenstein und setzt auf internationale Expansion. Bei Manuka Resources ist strategisch hervorragend positioniert und könnte bei anziehenden Edelmetallpreisen sowie einer steigenden Nachfrage nach dem Industriemetall Vanadium auf aktuellem Niveau eine attraktive Einstiegsmöglichkeit bieten.