Kryptos und Edelmetalle mit Kaufsignalen - MicroStrategy, Defiance Silver, Bitcoin Group

MicroStrategy baut weiter auf

Der Mann besitzt Nerven wie Drahtseile und blieb auch während des Krypto-Winters in den vergangenen beiden Jahren, als der Bitcoin zeitweise unter 16.000 USD notierte, bei seiner bullishen Meinung. In einem Bloomberg-Interview äußerte sich Michael Saylor, Mitgründer und jahrelanger CEO von MicroStrategy, dem Unternehmen mit den größten Bitcoin-Beständen weltweit, zur Zukunft der größten Krypto-währung. Demnach gebe es für ihn nur eine Richtung: „Norden“. Für ihn sei Bitcoin der einzige institutionell investierbare Vermögenswert im Krypto-Bereich, dagegen lehne er Investments in Altcoins ab.

Positiv für die Entwicklung des Bitcoins sehe der Bitcoin-Hodler die aktuellen Maßnahmen der SEC gegen Binance und Coinbase. Weitere Antriebskräfte für die steigende virtuelle Währung seien das bevorstehende Bitcoin-Halving im April 2024 und die gestiegene Hash-Rate.

Für rund 347 Mio. USD erwarb MicroStrategy im vergangenen Monat weitere 12.333 BTC bei einem Durchschnittspreis von 28.136 USD. Damit hält das Unternehmen insgesamt 152.333 BTC bei einem Einstiegskurs von 29.688 USD, was einen Gesamtwert von 4,73 Mrd. USD darstellt. Die Marktkapitalisierung von MicroStrategy beträgt 4,90 Mrd. USD. Somit gibt es auf aktuellem Niveau das profitable Softwaregeschäft gratis dazu.

Defiance Silver – Bestens positioniert

Positive Signale senden zudem die Edelmetallmärkte. Gold konnte sich an der psychologisch wichtigen 1900er-Marke behaupten und dreht seither nach oben, Silber befindet sich seit dem August 2022 in einem intakten Aufwärtstrend und dürfte bei Überschreiten des Widerstandes bei 24,50 USD ein starkes Kaufsignal generieren. Von einem langfristigen Bullenmarkt profitieren Explorationsunternehmen wie Defiance Silver überproportional, vor allem wenn man die Positionierung des Unternehmens genauer betrachtet.

Mit einem Börsenwert von 36,45 Mio. CAD, einem Cash-Bestand von rund 8 Mio. CAD und für das laufende Jahr durchfinanzierten Bohrprogramme liegt der Hauptfokus des mit jahrzehntelanger Erfahrung ausgestatteten Managements auf dem historischen Silberdistrikt Zacatecas, dem mit 6,2 Mrd. produzierten Unzen historisch größten Silberproduzenten Mexikos. Die Liegenschaften von Defiance Silver mit dem aussichtsreichsten Projekt San Acacio sowie der zu 100 % im Besitz befindlichen Mine Lagartos liegen nahe an den Lagerstätten von Produzenten wie Pan American Silver, Fresnillo, Newmont oder Agnico Eagle. Zudem hält das Unternehmen noch Optionen auf die Liegenschaften Lucita und Panuca.

Für San Acacio wurde bereits eine erste Ressourcenschätzung mit 16,9 Mio. Unzen Silber basierend auf 44 Bohrungen mit insgesamt 10.200 m ermittelt. Seitdem wurden weitere 20.000 m gebohrt und bedeutende Durchschneidungen außerhalb der aktuellen Ressource ermittelt. Die aktuellen Ergebnisse aus 4 von 10 Zielen zeigten dabei herausragende Werte. So stießen die Bohrungen auf die hochgradigste und breiteste Mineralisierung, die jemals auf der Liegenschaft gebohrt wurde, wobei die Topwerte auf 41,83m 157,30 g/t Silber, einschließlich 15,96 Meter mit 379,90 g/t Silber erzielten.

Der Chairman und CEO von Defiance Silver, Chris Wright, gab zu Protokoll, dass aufgrund der sorgfältigen Zielerfassungs- und Modellierungsarbeiten das anhaltende Potenzial nachgewiesen werden konnte, ein großes Mineralsystem innerhalb des historischen Minengebiets San Acacio auf dem Adersystem Veta Grande zu umreißen. Die Aktie von Defiance Silver, die neben Toronto auch in Frankfurt gehandelt wird, notiert seit Monaten seitwärts bei 0,16 CAD. Der Höchstkurs resultiert aus dem Mai 2021 bei 1,07 CAD.

Bitcoin Group – Unterbewerteter Krypto-Player

Federn lassen musste im abgelaufenen Geschäftsjahr auch die deutsche Holding mit Schwerpunkt auf innovative und disruptive Geschäftsmodelle und Technologien aus den Bereichen Kryptowährungen und Blockchain. Die Umsatzerlöse verringerten sich auf 8,34 Mio. EUR nach 25,39 Mio. EUR. Das EBITDA lag bei 1,37 Mio. EUR nach 19,75 Mio. EUR zum Stichtag 31.12.2021. Zudem fiel das Ergebnis je Aktie mit -0,48 EUR nach einem Vorjahresgewinn von 2,67 EUR je Aktie in den negativen Bereich.

Die bilanzielle Lage der Bitcoin Group ist trotz des getrübten Geschäftsjahres weiterhin stark. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich nach 72,99 % im Jahr 2021 auf nunmehr 77,23 %. Die Cash-Bestände verringerten sich auf 14,88 Mio. EUR nach 20,28 zum Bilanzstichtag 2021.
Genauer zu betrachten sind die Netto-Krypto-Eigenbestände der Bitcoin Group. So lagen diese per Ende 2022 bei 70,8 Mio. EUR nach 181,1 Mio. EUR im Vorjahr. Der Kurs des Bitcoins hat sich seither jedoch um rund 90 % verteuert, der von Ethereum um rund 65 %. Schätzt man einen Bitcoin zu Ethereum-Anteil von rund 90 % an den Beständen, würde sich ein Wert von rund 148 Mio. EUR ergeben.

Nicht berücksichtigt ist die 100 %-Beteiligung an der futurum bank AG, die unter Bitcoin.de einen Handelsplatz für digitale Währungen betreibt, sowie 50 % der Anteile an der Sineus Financial Services GmbH, einem von der BaFin beaufsichtigten Finanzdienstleister. Der Börsenwert der Bitcoin Group beträgt dagegen lediglich 113,50 Mio. EUR.

Die Kryptowährungen stehen nach einer scharfen Korrektur vor einem verheißungsvollen Comeback. MicroStrategy, das Unternehmen mit dem weltweit größten Bitcoin-Beständen baute seine Bestände weiter aus. Dagegen besitzt das Portfolio der Bitcoin Group einen weitaus höheren Wert als die aktuelle Marktkapitalisierung. Defiance Silver ist bestens positioniert und dürfte bei weiter steigenden Edelmetallpreisen überproportional profitieren.