wallstreet:online, Palantir, TUI, Lufthansa – Digitalisierung auf Reisen!

wallstreet:online AG – Die Spinne im Netz der Finanzinformationen

Die wallstreet:online-Gruppe mit ihren knapp 200 Mitarbeiter ist schon lang kein reines Finanzinformations-Unternehmen mehr. Die letzten 10 Jahre wurde sehr stark in Digitalisierung und Modernisierung investiert. Heute beherbergt das Unternehmen neben den bekannten Plattformen wallstreet-online.de, boersenNews.de, FinanzNachrichten.de und ARIVA.de auch den renommierten Smart Investor, ein Printmagazin für den fortgeschrittenen und kritischen Investor. Mit rund 350 Millionen Seitenaufrufen ist die Gruppe der mit Abstand größte verlagsunabhängige Finanzportalbetreiber im deutschsprachigen Raum und die Nr. 1 unter den Finanz-Communities.

Ende Februar gab es Zahlen für 2020 und einen Ausblick auf das laufende Jahr. Die Fans der WO-Aktie werden insbesondere die Aussichten der neuen Brokerplattform Smartbroker in Augenschein nehmen, denn hier gab es durch die Integration der Kunden der Volkswagen-Bank einen gewaltigen Expansionsschritt in die Zukunft. Der Umsatz betrug im Jahr 2020 rund 28 Mio. EUR, die Kernsparte „Portalgeschäft“ wuchs um gut 25%. Auf bereinigter EBITDA-Basis betrug der operative Gewinn 4,3 Mio. EUR, das lag in der Mitte der Erwartungen.

Freilich wurde im letzten Jahr sehr viel Geld für Investition in die Hand genommen, das EBITDA wäre sonst um 7,6 Mio. EUR höher ausgefallen. Die Anlaufkosten der wallstreet:online capital AG trugen ca. -0,1 Mio. EUR zum Gruppenergebnis , der Verkauf der Beteiligung an der Trade Republic GmbH brachte einen Gewinn von 2,7 Mio. EUR. Insgesamt eine runde Geschichte.

Der Vorstand stellte die Erfolge in der Digitalisierung und in der Qualität der Finanzinformationen im Hinblick auf die private Vorsorge im Umfeld niedriger Zinsen heraus, hier wird sich die Ertragskraft auch über Werbeeinnahmen mittelfristig deutlich steigern lassen. Langfristig werden die Zahlen aber durch das neue Geschäftsfeld „Smartbroker“ angetrieben, man will sich nun zum Online-Broker mit integrierter Finanz-Community wandeln. Für 2021 peilt das Unternehmen einen Umsatz von 45 bis 50 Mio. EUR an. Die W:O-Aktie schoss im Februar auf sagenhafte 29,70 EUR, nun tritt wieder etwas Normalität zu Tage, denn eine Kapitalisierung von 262 Mio. EUR ist immer noch doppelt so hoch wie im Oktober 2020. Kaufen Sie sich strategisch zwischen 16-20 EUR wieder ein. Die Story ist mittelfristig hochinteressant!

Palantir Technologies – Starke Korrektur vom Hoch

Bei Palantir Technologies gab es zuletzt einen regelrechten Abverkauf. Die Aktie stürzte vom Hoch bei rund 45 USD auf unter 22 USD ab und konsolidiert derzeit auf niedrigerem Niveau. Schuld war sicherlich auch der CEO Alex Karp, der zeitweise vor zu starker Euphorie in seiner Aktie gewarnt hatte. Die Anleger folgten seinen Äußerungen und verkauften. Immerhin war Palantir erst im Herbst 2020 mit 7,50 USD an den Markt gekommen. Der Datenspezialist aus den USA legte damals einen brillanten Börsenstart auf das Parkett.

Palantir wird allerdings sehr kritisch beäugt, da das SAAS-Geschäftsmodell im Kern das Sammeln und Auswerten von hochsensiblen, personenbezogenen Daten vorsieht. Da dies sehr hohe Relevanz für internationale Geheimdienste hat, sind auch das US-Militär und die britische Regierung seit einigen Jahren große Kunden. Für europäische Datenschützer sieht man in Palantir schon die Vorstufe zur chinesischen Überwachungspolitik.

Doch Palantir ist ein Digital-Unternehmen par excellence. Mit einem prognostizierten Wachstum von über 30% pro Jahr in den Jahren 2021/2022 ist die hohe Bewertung im Umfeld der prominenten Nasdaq-Technologiewerte vertretbar. Es darf nur zu keinen negativen Überraschungen kommen!

TUI AG – Hin und Her im Lockdown

Die TUI AG wird in der politischen Entscheidungsfindung zur deutschen Urlaubsplanung für den Sommer hin und her geschüttelt. In einer Woche darf gebucht werden, in der anderen muss schon fast wieder storniert werden. Blinder Aktionismus in der Pandemie zeigt die Ratlosigkeit der Regierenden, die richtigen Maßnahmen zu verkünden.

Das Ende vom Lied heißt: Unkalkulierbare Sprunghaftigkeit in Regeln und Vorgaben für Auslandsreisen, ein Alptraum für die Fans der Tui-Aktie. Sie wurde vom positiven Mallorca-Votum zuerst über 5 EUR nach oben gerissen, dann sorgten die vielfachen Hindernisse für einen sorgenfreien Sommerurlaub für einen erneuten Einbruch auf 4 EUR. Defacto ist die Aktie ist eine fundamentale Wette auf zukünftige Buchungs- und Einnahmeströme in Europa. Solange der Virus hier zu großen Einschränkungen führt und die Impfquote administrativ nicht von der Stelle kommt, bleibt das Risiko in der Aktie beträchtlich. Spekulativer Wert mit digitalem Ausgang: Hop oder Top!

Lufthansa – Noch nicht über den Berg

Auch bei Lufthansa steht ein digitales Ergebnis an, denn was für die Tui gilt, kann auch für die Airlines entscheidend werden. Nach Monaten der Tristesse klingelten bei der Lufthansa-Tochter Eurowings durch die Spontan-Buchungen urlaubshungriger Bürger wieder die Kassen. Denn die aufgestockten Flüge nach Mallorca fanden bei deutlich höheren Preisen reißenden Absatz. Ob die Rechnung aufgeht, wird sich zeigen, denn das RKI kann Mallorca jederzeit wieder zum Risikogebiet erklären. Dann könnten viele Buchungen wegen der darauffolgenden Quarantänepflicht nicht durchgeführt werden.

Die aktuellen Unsicherheiten belegen, dass der Luftfahrtbranche noch ein haariger Weg zurück zur Normalität bevorsteht. Die Lufthansa wird kein weiteres Staatspaket bekommen und muss mit einer aktuellen Auslastung trotz stark reduziertem Angebot von etwa 50% leben, die operativen Verluste sind beträchtlich. Sollte der Sommer uns allen eine Reise ermöglichen, dann wird auch die Kranich-Aktie wieder abheben. Charttechnisch sollte die 9,50 EUR aber vorher keinesfalls unterschritten werden, denn sonst droht Ungemach.