Tokenisierung als Effizienz-Booster: Finexity, London Stock Exchange, eToro

Finexity: Wachstum mit Private Markets

Das Hamburger Unternehmen Finexity betreibt eine digitale Börse für tokenisierte Private Markets wie etwa Private Credit, Immobilien, Infrastruktur, erneuerbare Energien oder Kunstsammlungen. Die Plattform verknüpft Emittenten von digitalen Wertpapieren mit regulierten Handelspartnern wie etwa Sparkassen, Volksbanken oder, Vermögensverwalter und hat mehr als 84.000 registrierte Anleger. Finexity deckt dabei die gesamte Wertschöpfungskette vom wirtschaftlichen Beratungs- und Strukturierungsprozess über die Tokenisierung bis zur Zeichnung, dem OTC-Handel und der Abwicklung der Wertpapiere ab. Schon heute hat Finexity rund 250 Wertpapiere von 50 Emittenten gelistet.

In den kommenden Quartalen soll die Börse von Finexity zu einem vollregulierten multilateralen Handelssystem (MTF) werden. Entsprechende Anträge will das Unternehmen noch in diesem Jahr stellen. Parallel dazu plant das Unternehmen nach dem jüngsten Kauf von 90,1 % der Anteile des Haftungsdachs Effecta GmbH weitere Zukäufe. Potenzielle Ziele sollen Finexity vor allem technologisch voranbringen und das Geschäftsmodell des Unternehmens, das zu den deutschen Pionieren im Bereich der Tokenisierung gilt, ergänzen. Dass Finexity seit diesem Monat selbst an der Börse gelistet ist, kommt dabei gelegen – die eigene Aktie könnte künftig als Übernahmewährung gelten. Der Bereich der Private Markets, in dem Finexity tätig ist, war bislang überwiegend Profi-Anlegern vorbehalten und verspricht großes Wachstum. Der Börsenstart der Finexity AG ist bislang geglückt. Abgabedruck seitens von Alt-Aktionären, wie bei vergleichbaren Börsengängen nicht selten, gibt es bei Finexity nicht.

London Stock Exchange: Tokenisierte Emissionen als Wachstumsfeld

Innovative Technologie spielt auch beim Börsenbetreiber London Stock Exchange (LSE) eine wachsende Rolle. Zur Gruppe gehören die Börsenplätze London und Mailand sowie Clearingstellen, Indexanbieter wie FTSE Russell oder auch Anbieter von Finanzinformationen. Erst kürzlich startete LSE gemeinsam mit Microsoft Azure das Digital Markets Infrastructure‑Projekt (DMI). DMI erlaubt die tokenisierte Emission und Verwaltung von Private-Fonds auf einer Blockchain-Plattform, um Skaleneffekte und Effizienz über den gesamten Asset‑Lebenszyklus zu erzielen. Der Börsenbetreiber betont, im Bereich der digitalen Asset-Ökosysteme führend sein zu wollen. Die Digitalisierung der Finanzmärkte ist für das Management einer der entscheidenden Zukunftstrends.

eToro: Kampfansage an Börsenbetreiber

Auch die Trading-Plattform eToro hat sich in der Vergangenheit innovativ gezeigt und gilt etwa als einer der Pioniere im Bereich des Social Tradings. Die bis zu 40 Mio. Nutzer können Aktien, ETFs, Kryptowährungen, Devisen und CFDs handeln oder Portfolios anderer Anleger kopieren. Auch im Bereich der Tokenisierung sieht eToro große Chancen. CEO Yoni Assia betont immer wieder, dass die Blockchain-Technologie zur größten Vermögensübertragung der Geschichte führen wird, indem traditionelle Assets tokenisiert werden. Im Juli kündigte eToro an, ausgewählte US-Aktien in tokenisierter Form anzubieten und rund um die Uhr handeln zu lassen. Für Betreiber traditioneller Börsen, die an bestimmte Handelszeiten gebunden sind, ist das eine Kampfansage.

Finexity: Für die Zukunft gut aufgestellt

Wenn man sich vor Augen führt, dass tokenisierte Wertpapiere bei jeder Transaktion große Effizienzgewinne versprechen, so liegt nahe, dass nach und nach immer mehr traditionelle Assets auf die Blockchain übertragen werden. Während der Handlungsdruck bei klassischen Aktien noch nicht so groß scheint – schließlich sind die Gebühren schon heute überschaubar, ist der Hebel bei Sachwerten oder auf anderen Private Markets deutlich größer. Hier sorgt die Tokenisierung zusätzlich dafür, dass diese Anlageklassen von Privatanlegern erst entdeckt werden. Das Hamburger Unternehmen Finexity ist perfekt positioniert, um von dieser Entwicklung profitieren zu können. Da Finexity zudem auch die regulatorische Entwicklung der vergangenen Jahre aktiv begleitet hat, ist man heute perfekt aufgestellt, um zielgerichtet zuzukaufen und Kunden das bestmögliche Gesamtpaket zu bieten. Die an der Münchner Börse notierte Finexity-Aktie ist einen Blick wert.