E-Mobilität stottert, 200 % mit KI möglich! VW, Mercedes, Prismo Metals und Super Micro Computer im Fokus!

Super Micro Computer – Nach der Korrektur ist vor der Rally?

Tech- und Chipgiganten zeigten seit 2023 den größten Aufschwung seit mehr als 10 Jahren. Bis Ende Juli hatte der Nasdaq 100-Index von seinem 40 %-Zuwachs in 2024 ganze 15 % korrigiert, dann startete ein überraschender Rebound. Nun stehen die Börsenfavoriten aus 2024 wieder ganz oben auf der Hitliste der Anleger. Auf der Kaufliste der Long-Spekulanten finden sich somit seit einigen Tagen wieder die alten Hightech-Favoriten aus den Sektoren Künstliche Intelligenz und Hochleistungs-Chips. So gibt es seit der Korrektur bei Nvidia kein Halten mehr. Der Hersteller von Spezialchips und Datencentern wird in diesem Jahr seinen Umsatz auf rund 120 Mrd. USD verdoppeln, das Ergebnis je Aktie wird sogar um 120 % auf rund 2,60 USD zulegen. Allerdings ist das Unternehmen auch schon mit gut 3 Bio. USD bewertet.

Im gleichen Sektor bewegt sich der Großrechner-Kühlanlagen-Spezialist Super Micro Computer. Ganze 25 % konnte die Aktie von SMCI in der letzten 2 Wochen wieder zulegen. Vom Tief bei 440 EUR ging es auf über 580 EUR, am Freitag kostete der Titel 548 EUR. Treibend für die Kursentwicklung dürfte die extrem hohe Leerverkaufsquote gewesen sein, die die Shortseller nach dem schnellen Turnaround letztlich zum Eindecken zwang. Allerdings wurden die Tech-Titel auch durch die indirekte Bestätigung für eine US-Zinssenkung durch Jerome Powell beflügelt.

Prismo Metals – Kupfer aus Arizona, Edelmetalle in Mexiko

Gut ins Laufen ist unsere Neuentdeckung vom Juli dieses Jahres gekommen. Gemeint ist das kanadische Explorationsunternehmen Prismo Metals. Der Kurs konnte im letzten halben Jahr um ganze 54 % zulegen. Der Junior besitzt neben Gold- und Silberprojekten in Mexiko im rohstoffreichen Arizona auch eine Kupfer-Liegenschaft namens „Hot Breccia“. Das Grundstück besteht aus 1.420 ha mit ganzen 227 zusammenhängenden Bergbau-Claims, die sich im Weltklasse-Kupfergürtel zwischen den gut bekannten Kupferminen Morenci, Pinto Valley, Ray und Resolution befinden.

Aktuell gibt es gute Meldungen zu Palo Verdes in Mexiko. Das Bohrprogramm ist nun terminiert und startete im August. Zusammen mit dem Ankeraktionär Vizsla Silver Corp. werden nun Ziele auf dem Konzessionsgebiet erprobt, wobei zusätzliche Bohrfelder auf den an Palos Verdes angrenzenden Konzessionsgebieten von Vizsla verwendet werden, um die Effizienz der Bohrungen zu erhöhen. Dies ist die vierte Bohrkampagne des Unternehmens auf Palos Verdes und soll die Ader bis zu 100 m unterhalb der hochgradigen Mineralisierung erproben, die von mehreren früheren Bohrungen angeschnitten wurde. Zu den gemeldeten Ergebnissen der letztjährigen Bohrungen gehört das Bohrloch PV-23-25 mit 102 g/t Gold, 3.100 g/t Silber und 0,26 % Zink auf 0,5 m bzw. 11.520 g/t Silberäquivalent - der bisher höchstgradige Abschnitt auf dem Projekt. Ein Traum!

„Wir freuen uns sehr darauf, die Bohrungen in diesem Adersystem fortzusetzen, das bereits hervorragende Ergebnisse geliefert hat. In Kombination mit unserem vollständig genehmigten Kupferprojekt Hot Breccia im Herzen des Kupfergürtels von Arizona erwartet Prismo eine sehr aktive zweite Jahreshälfte 2024 mit zahlreichen Bohrprogrammergebnissen aus diesen beiden Weltklasse-Explorationsprojekten“, sagte CEO Alain Lambert. Aktuell sind 53,39 Mio. Aktien des Unternehmens ausstehend. Bei einem Kurs von 0,21 CAD ergibt sich eine Marktkapitalisierung von 11,2 Mio. CAD. Im nächsten Rohstoff-Rebound dürften solche Geschenke nicht mehr gemacht werden. Einsammeln!

VW und Mercedes – E-Mobilität im Rückwärtsgang

Immer noch unter Druck stehen die beiden Automobil-Hersteller Volkswagen und Mercedes-Benz. Denn die Verbrenner machen in China schlapp, auch sind die E-Modelle für den europäischen Markt noch zu teuer. Sich dabei auf eine Dual-Strategie mit Verbrennern bis 2035 und halbseidener E-Umsetzung einzulassen, ist ein Ritt auf der Klinge. Denn seit Monaten erobern chinesische Hersteller wie BYD den europäischen Kontinent, wöchentlich kommt ein Schiff zur Löschung in Rotterdam an. Die Fracht 3.000 neue Top-Modelle, im Schnitt 25 % günstiger wie die deutsche Konkurrenz. Der Hersteller BYD lässt derzeit ca. 100 neue Schiffe bauen, der EU-Markt dürfte daher in 1 bis 3 Jahren von den günstigen Fernost-Produkten regelrecht überschwemmt werden. Dann setzt vermutlich auch die zweite Welle für die E-Mobilität ein. Bis dahin glänzen die deutschen Käufer mit Absentismus. Während im Jahr 2020 noch 94 % aller Neuwagen in China mit Benzin oder Diesel betrieben wurden, waren es im ersten Halbjahr 2024 nur noch 59 %. Gleichzeitig stiegen die Verkäufe von Elektro- und Hybridfahrzeugen um gut 38 %, für westliche Autohersteller ist diese Entwicklung eine erhebliche Belastung für das Kerngeschäft. Vor allem VW, der einstige Marktführer, kann seit Quartalen nur von Rückgängen berichten, der Marktanteil in China fiel innerhalb von vier Jahren von 19 auf 14 %.

Ein ähnliches Bild zeichnen die Zahlen bei Mercedes-Benz. Dort schrumpften die Neuzulassungen im ersten Halbjahr 2024 um mehr als 10 %. Ein Hauptproblem für die deutschen Automarken ist die mangelnde Wettbewerbsfähigkeit ihrer Elektrofahrzeuge und digitalen Technologien, zudem profitieren chinesische Autobauer von staatlichen Subventionen. Leicht stabilisieren können sich zwar die Aktienkurse bei 96 bzw. 62 EUR, Hoffnung auf eine große Rally muss man aber derzeit nicht haben. Wer sich langfristig KGVs von 3,5 bis 5,5 und Dividendenrenditen von über 7 % sichern will, baut auf diesem Niveau erste Positionen auf. Denn irgendwann dürfte auch hier das Sentiment drehen!

Für die E-Mobilität sieht es nicht sehr gut aus. Der Druck aus Asien nimmt zu, neuerdings wartet auch Japan mit neuen Modellen auf. Neben China ist auch Korea sehr stark. Künstliche Intelligenz war das Topthema in 2024, jetzt nach der Korrektur geht es aber weiter nach oben! Prismo Metals geht nun in die Explorationsphase, der Kurs steigt seit 6 Monaten schon. Eine gestreute Investment-Strategie senkt das Risiko deutlich!