Nach Gold und Silber: Nickel auf dem Sprung! Kinross Gold, Power Nickel, Royal Gold

Nickel für viele Wirtschaftszweige immer essenzieller!

Die Transformation von fossilen Brennstoffen zu erneuerbaren Energien ist weiterhin im Fluss. Einer der Rohstoffe, der eine zentrale Rolle für die Umstellung spielt, ist das Übergangsmetall Nickel aus der Eisen-Platin-Gruppe, welches aufgrund seiner Beständigkeit gegenüber hohen Temperaturen und Korrosion Anwendung in Windturbinen, Solarmodulen bis hin zu Kernkraftwerken findet. Daneben dürfte Nickel die wichtigste Rolle bei der Batterieproduktion innehaben, bei der das Metall die Energiedichte stark erhöhen kann und im Vergleich zu Lithium oder Kobalt deutlich günstiger zu produzieren ist.

Die Internationale Energieagentur IEA prognostiziert bis 2024 einen Anstieg des Nickelbedarfs um den Faktor 40. Die stärkste Nachfrage dürfte dabei von Seiten der Elektromobilität sowie der Energiespeicherindustrie kommen. Ein wachsender Industriezweig, der vor der ausgerufenen Zeitenwende nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine noch bei wenigen auf dem Schirm war, ist der Einsatz des Metalls in der Rüstungsindustrie bei der Drohnenproduktion. Laut marketsandmarkets.com dürfte sich der Markt für Drohnenbatterien bis 2026 mehr als verdoppeln.

Rund die Hälfte der Nickelproduktion erfolgt in Indonesien. Zusammen mit dem südostasiatischen Inselstaat sind Australien, Brasilien, Russland und Neukaledonien für 84 % der Jahresproduktion verantwortlich. Nach einem starken Abfall aufgrund Überproduktionen in Indonesien bildet der Basispreis seit Monaten einen Boden und konnte seit Jahresbeginn einen Anstieg von rund 15 % auf 19,59 USD je kg verzeichnen. Interessant ist die Forward-Kurve des Nickelpreises, die Aufschluss über die voraussichtliche Preisentwicklung des Metalls gibt und bereits Ende 2025 Preise von deutlich über 20 USD prognostiziert.

Power Nickel – Weitere hochgradige Ausdehnung

Abgebaut wird das Industriemetall in insgesamt 25 Ländern. Ein Unternehmen, das zur Steigerung der kritischen nordamerikanischen Versorgung beitragen dürfte, ist Power Nickel. Das kanadische Juniorexplorationsunternehmen mit Sitz in Toronto fokussiert sich auf aussichtsreiche Nickel-, Kupfer-, Gold- und andere Batteriemetallprojekte in Kanada und Chile.

Das Hauptprojekt ist die zu 80 % im Besitz befindliche hochgradige Nickel-Kupfer-Sulfid-Lagerstätte Nisk in Quebec, eine Liegenschaft mit 20 km Streichlänge, die zahlreiche hochgradige Abschnitte enthält. Dabei profitiert Power Nickel von großzügigen Steuergutschriften der Provinz, die 50 % der Explorations- und Erschließungskosten abdecken. Daneben sind neben der erstklassigen Infrastruktur, das Hydro-Quebec-Umspannwerk liegt wenige Meter entfernt und liefert kohlenstoffarmen, kostengünstigen Strom aus Wasserkraft, vor allem die geringe Tiefe der Mineralien ein weiteres Alleinstellungsmerkmal.

Erst vergangene Woche verkündete CEO Terry Lynch mit der Ausdehnung der oberflächennahen hochgradigen Kupfer-, Platin- und Palladiumzone nordöstlich von Nisk um weitere 5 km einen weiteren Paukenschlag. Im veröffentlichten Bericht zu Bohrloch PN-24-044 zeigten sich zudem Höchstwerte von 24,3 g Gold auf 0,6 Meter, 5,7 g Silber, 5,29 % Kupfer, 3,26 g Palladium, 0,29 g Platin und 3,31 % Nickel.

Neben Nisk besitzt das Unternehmen noch Landpakete in British Columbia und Chile, die im Rahmen eines Arrangement-Plans in ein separates Unternehmen eingegliedert werden sollen, wodurch sich für Altaktionäre zusätzlich Phantasie ergeben dürfte.

Durch die starken Ergebnisse konnte sich die Power Nickel-Aktie in den vergangenen Wochen auf 0,38 CAD verdoppeln. Die Analysten von Hannam & Partners vergaben in ihrer aktuellen Studie ein Kursziel von 0,45 CAD.

Kinross Gold, Royal Gold – Weiteres Kurspotenzial

Der Goldpreis eilt weiterhin von einem Höchststand zum nächsten. Nachdem beim ersten Impuls die Goldproduzenten noch wenig mit dem Basispreis korrelierten, ziehen diese seit Wochen deutlich nach und können die Schere der Underperformance Schritt für Schritt minimieren. Eine der Aktien, die sich in den vergangenen Monaten sogar besser entwickelte, ist Kinross Gold. Das mit einer Marktkapitalisierung von 8,32 Mrd. USD ausgestattete Unternehmen mit Sitz in Toronto konnte sich in den vergangenen 12 Monaten auf 6,77 USD verdoppeln und dürfte mit Überspringen des horizontalen Widerstands bei 7,11 USD ein weiteres Kaufsignal mit einem Anschlusspotenzial von 8,34 USD generieren.

Kinross Gold erwartet im Jahr 2024 eine Goldäquivalentproduktion in Höhe von 2,1 Mio. Unzen. Dabei liegen die Gesamtproduktionskosten bei 1.360 USD je Unze, was im Branchenvergleich als günstig zu sehen ist. Das Unternehmen veröffentlicht am 7. Mai die Ergebnisse für das 1. Quartal 2024.
Neben Gold glänzen auch Unternehmen aus dem Silber- und Kupferbereich. Ein interessantes Unternehmen, das alle drei Metalle vereint, ist das Streaming- und Royalty-Unternehmen Royal Gold.

Zum Jahreswechsel unterhielt Royal Gold Verträge mit 37 aktiven Minen und 22 Minenprojekten in der Entwicklungsphase. Insgesamt war das Unternehmen an 178 Liegenschaften beteiligt. Die Projekte des Portfolios sind geografisch über fünf Kontinente verteilt und bieten damit eine gute Diversifikation. Darüber hinaus weist das bestehende Portfolio für die kommenden Jahre erhebliches Wachstumspotenzial auf.

Seit Beginn des Jahrzehnts konnte sich das Unternehmen auf 122,73 USD mehr als verdoppeln. Bei weiter steigenden Edelmetall- und Kupferpreisen dürfte der nächste markante Widerstand, ein dreifaches Hoch aus den Jahren 2020, 2022 und 2023 bei 147,82 USD gebrochen werden, was ein neues Allzeithoch bedeuten würde.

Neben Gold und Silber dürfte auch das für die Klimawende elementare Industriemetall Nickel seinen Boden gefunden haben. Power Nickel konnte hervorragende Ergebnisse vermelden. Bei Kinross Gold und Royal Gold besteht trotz der starken Performance der vergangenen Monate weiteres Potenzial.