Palantir Technologies, Kleos Space, Apple – Der Angriff: Big Data 2022!

Palantir Technologies – Auf deutlich tieferem Niveau wieder interessant

Nicht alle Technologieaktien konnten in 2021 kurstechnisch brillieren. Palantir Technologies ging in 2020 zu 8,50 USD an die NASDAQ und stieg in der Spitze auf 45 USD, doch ermäßigte sich der Kurs im 2. Halbjahr so stark, dass auf 12-Monatsbasis mit 18,8 USD ein Minus von 32% zu Buche steht.

Palantir wurde im Jahr 2003 von Peter Thiel, Alex Karp, Joe Lonsdale, Stephen Cohen und Nathan Gettings gegründet. Das Unternehmen fokussierte sich in seinen ersten Jahren auf Software, die v.a. den Regierungsinstitutionen bei der Terrorismusbekämpfung helfen sollte. Mit der Gotham Software kann das US-Militär potenzielle Aufständische oder auch Terroristen in Krisengebieten digital überwachen. Erst in den letzten Jahren verlagerte Palantir sein Geschäftsmodell immer mehr auf die spezifischen Unternehmensthemen. In diesem Bereich werden Daten als Entscheidungshilfe und Informationsquelle nutzbar gemacht. Das Unternehmen stellt so sicher, dass Prozesse reibungslos ablaufen und Stabilität in Zeiten von Krisen und Unsicherheit gewährleistet ist. Die Stärke des Unternehmens liegt darin, aus zahllosen und unverbundenen Datenpunkten ein reales und umfassendes Modell zu erstellen.

Der Trend der Aktie ist seit Bekanntgabe der letzten Quartalszahlen angeschlagen, der Abwärtstrend hat sich manifestiert. Palantir wächst trotzdem relativ konstant und erfolgreich, aber investiert auch viel. So konnte das Unternehmen seine Umsätze in den vergangenen beiden Jahren von 595 Mio. USD auf 1,1 Mrd. USD nahezu verdoppeln. Für das 4. Quartal prognostiziert Palantir nun einen Quartalsumsatz von 418 Mio. USD, was einem Wachstum von 30% gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Die Aktie ist zwar analytisch teuer (KUV von 22), dennoch ist es mit dynamischem Wachstum möglich, in 2 bis 3 Jahren in die Bewertung hineinzuwachsen. Erste spekulative Positionen können daher zwischen 16 und 20 USD aufgebaut werden.

Kleos Space S.A. – Das Setup für 2022 steht

Ein Datenlieferant für die militärischen Anwendungen von Palantir könnte auch das australische Unternehmen Kleos Space S.A. sein. Das Hochtechnologieunternehmen mit Sitz in Luxemburg ist in Australien notiert und in Deutschland gelistet. Kleos bringt Satelliten in den Orbit, um vor allem maritime und landgebundene Funk- und Bewegungsaktivitäten aus der Ferne zu erfassen und kundengerecht aufzubereiten. Hier werden Dinge sichtbar, die wegen krimineller Intelligenz oft gewollt im Verborgenen liegen. Alles Anwendungsbereiche mit hoher Brisanz und qualitativen Ansprüchen in Sicherheit und Validität.

Kleos hat nun bestätigt, dass seine Patrol Mission-Satelliten auf dem besten Weg sind, im Januar 2022 an Bord der SpaceX-Mission Transporter-3 zu starten. Dieser Meilenstein bedeutet zugleich, dass die relevanten Satelliten die letzten technischen Hürden mit dem Satellitenbauer Innovative Solutions In Space (ISISPACE) erfolgreich genommen haben. Im Dezember sind die Mission-Satelliten von den Niederlanden zur Startintegrationsanlage in Cape Canaveral in Florida gereist, wo sie für den Flug vorbereitet, in Dispenser eingesetzt und von Spaceflight in die Trägerrakete integriert werden. Mit dem Start werden die Aufklärungskapazitäten von Kleos auf drei Cluster von jeweils vier Satelliten erweitert, so dass nun insgesamt zwölf Satelliten gegen illegale Aktivitäten wie Piraterie, Drogenschmuggel und Grenzsicherungsprobleme patrouillieren.

Mit der neuen Installation kann Kleos seine durchschnittliche tägliche Überprüfungsrate über ein Gebiet von 15 Grad geografischer Breite auf etwa fünf Mal pro Tag erhöhen. Andy Bowyer, CEO von Kleos Space: "Jede neue Mission zeichnet sich durch verbesserte Hardware- und Software-Fähigkeiten aus, wobei die Erkenntnisse aus früheren Starts genutzt werden". Der vierte Cluster des Unternehmens, die Observer Mission, soll Mitte 2022 starten. Mit einem Kurs von 0,74 AUD hat Kleos eine Marktkapitalisierung von 133,2 Mio. AUD, das ist nur ein Bruchteil von Palantir.

Apple – Auf dem Zenit der digitalen Kommunikation

Das wertvollste Technologie-Unternehmen der Welt ist Apple Inc. aus dem kalifornischen Cupertino. Apple wurde 1976 von Steve Wozniak, Steve Jobs und Ron Wayne als Garagenfirma gegründet und zählte zu den ersten Herstellern von Personal Computern. Bei der Einführung der grafischen Benutzeroberfläche und der Maus in den 1980er Jahren nahm Apple mit den Computern Lisa und Macintosh eine Vorreiterrolle ein. Mit dem Erscheinen des iPods (2001), des iPhones (2007) und des iPads (2010) weitete Apple sein Geschäft nach und nach auf andere Produktbereiche aus.

Heute ist Apple ein integriertes Hochtechnologieunternehmen, das seine Hardwareprodukte so entwickelt hat, dass Nutzer sich mit ihrer Nachfrage nach Software und Diensten immer in der hauseigenen Apple-Welt bewegen. Apple verliert so gut wie kein Geschäft nach Außen – das iPhone ist das Eintrittsgerät in eine allumfassende Welt von Daten & Diensten. Mit diesem Konzept bringen es die Kalifornier, die sämtliche Hardware in China fertigen lassen, auf einen Jahresumsatz von knapp 340 Mrd. USD in 2021. Der Nettogewinn der Aktionäre verdoppelte sich in den letzten 5 Jahren von 48 auf gute 95 Mrd. USD. Es wurden bis 2021 ca. 200 Mrd. USD an Fremdmittel aufgenommen, um eigene Aktien zurückzukaufen. Die Marktkapitalisierung erreichte im Dezember die neue Rekordmarke von rund 2,9 Billionen USD.

Analytisch wächst Apple im Umsatz ca. 10% per annum, das Kurs-Umsatz-Verhältnis beträgt aktuell etwa 7,5. Auf Basis des Nettogewinns stellt sich das KGV auf ca. 26. Apple ist mit 6,8% Gewicht im S&P 500 die größte und wichtigste Aktie der Welt, von 37 Analysten gibt es 33 positive Voten und nur eine Untergewichtungsempfehlung. Die Aktie hat in 5 Jahren nun 500% zugelegt – wir wagen deshalb eine kühne Prognose: Im Jahr 2022 wird sie nicht mehr zu den besten Titeln gehören. Wann man als Aktionär bei Apple aussteigt, ist und bleibt eine philosophische Frage, sie ist de facto nicht zu beantworten. In den letzten 5 Jahren war „Buy on any Dips“ bis dato stets erfolgreich.

Die hier betrachteten Unternehmen haben eine große Gemeinsamkeit. Sie sammeln und analysieren Daten von Dritten und verkaufen diese nach erfolgreicher Aufbereitung weiter. Im Fall von Apple werden die Daten für die Durchführung des eigenen Geschäftsmodells benötigt. Kleos Space ist ein Daten-Spezialist und Nischenplayer mit sehr hoher Relevanz für öffentliche Auftraggeber.