Super Micro Computer, Almonty Industries, Nel ASA – welche Aktien haben weiterhin Potenzial?

Super Micro Computer - Wachstumsaussichten und Herausforderungen im KI-Bereich

Super Micro Computer, ein führender Anbieter von Künstlicher Intelligenz (KI) Rack-Server-Lösungen, hat sich als bedeutender Akteur im Technologie- und KI-Sektor positioniert. Das Unternehmen profitiert stark von der Partnerschaft mit Nvidia, dem Platzhirsch im Bereich KI Technologie. Trotz der Herausforderungen auf dem Markt konnte Nvidia in diesem Jahr wieder beeindruckende Quartalszahlen vorlegen, was auf eine anhaltend robuste Nachfrage nach KI-Technologien hindeutet. Nvidia erwartet sogar eine Lieferbeschränkung bis 2025 aufgrund der hohen Nachfrage. Diese enge Zusammenarbeit bietet Super Micro eine einzigartige Stellung, um im KI-Sektor weiter zu wachsen.

Trotz positiver Marktpositionierung und Partnerschaften hat Super Micro in letzter Zeit mit der Aufrechterhaltung seines Wachstumstempos gekämpft. Dies ist besonders bemerkenswert, da Nvidia Aktienrekordhöhen erreicht hat. Dell und andere Wettbewerber verstärken ihre Bemühungen im Bereich KI, was den Druck auf Super Micro erhöht. Nvidia hat kürzlich auf die enge Zusammenarbeit mit Dell hingewiesen, um den Einsatz von KI-Lösungen in verschiedenen Branchen zu fördern. Dies könnte dazu führen, dass Super Micro vor größeren Herausforderungen bei der Umsetzung ihrer Wachstumsstrategien steht. Super Micro ist bestrebt, durch seine modulare Herangehensweise schnell zu skalieren.

Insbesondere im Bereich der Flüssigkeitskühlung sieht das Unternehmen großes Potenzial. Bis Juni plant Super Micro, monatlich 2.000 Direkt-Flüssigkeitskühl-Racks zu liefern, und erwartet, dass die Flüssigkeitskühlung in den nächsten 12 bis 18 Monaten erheblich an Bedeutung gewinnt. Gleichzeitig investiert das Unternehmen in die Entwicklung von „souveräner KI“, um Wachstumsmärkte in Europa, dem Mittleren Osten und Afrika zu erschließen. Allerdings steht Super Micro auch vor der Herausforderung, seine Margen zu sichern, während es Marktanteile gewinnt. Dies könnte kurzfristig die Rentabilität beeinträchtigen. Die Aktie hat sich zuletzt von rund 700 USD wieder nach oben bewegt und notiert aktuell bei rund 902 USD.

Almonty – sichere Wolfram Versorgung

Die Situation auf dem Wolframmarkt bleibt angespannt: Über 90 % der weltweiten Wolframproduktion stammen aus China und Russland, was zu einer massiven Abhängigkeit führt. Jetzt, wo die USA mit Strafzöllen auf Elektroautos drohen, könnten die Spannungen wieder zunehmen. Wolfram gilt aufgrund seiner Härte und Hitzebeständigkeit als unverzichtbar in der Luftfahrt-, Automobil- und Telekommunikationstechnik. Der Bedarf wird steigen, wenn sich Wolfram in der Batterietechnologie durchsetzt. Almonty Industries verspricht eine deutliche Entlastung von der Abhängigkeit, indem das Unternehmen seine Sangdong-Mine in Südkorea reaktiviert und bis zum Ende des Jahres mit der Produktion beginnt.

Bei Volllast könnte diese Mine fast 10 % der weltweiten Wolframversorgung decken und eine transparente sowie fair hergestellte Wolframquelle bieten. Ein wichtiger Pluspunkt für das Unternehmen ist die geografische Lage der Projekte, die in Südkorea, Spanien und Portugal liegen. Die Panasqueira-Mine in Portugal hat im ersten Quartal ein positives EBITDA erzielt und wird derzeit ausgebaut. Eine Delegation des US Handelsministeriums war bereits vor Ort und unterstreicht die Wichtigkeit des Wolfram Nachschubs. Die Bedeutung von Wolfram darf nicht unterschätzt werden, zumal der Preis des Metalls in den letzten Jahren erheblich gestiegen ist.

Das liegt auch an dem gestiegenen Bedarf der Rüstungsindustrie. Das Unternehmen hat das Potenzial, seine Marktanteile erheblich zu erweitern, insbesondere außerhalb der dominierenden Produktionsländer. Man geht von rund 33 % Marktanteil außerhalb von China und Russland aus. Für die Sangdong Mine liegen bereits Abnahmeverträge vor, die mindestens 580 Mio. USD Umsatz garantieren. Hinzu kommt ein Molybdän Vorkommen auf der Sangdong Liegenschaft. Es ist viel Potenzial vorhanden, zumal Almonty die Umstrukturierung seiner Schulden vorantreibt, wobei kurzfristige Verbindlichkeiten bereits erfolgreich restrukturiert wurden. Die Aktie konnte seit Jahresanfang über 35 % in der Spitze zulegen und ist aktuell für 0,71 CAD zu haben.

Nel ASA – strategische Partnerschaft

Die Wasserstofftechnologie wird zunehmend als zukunftsweisende Lösung für die globalen Energie- und Klimaherausforderungen anerkannt. Aufgrund ihrer Fähigkeit, erneuerbare Energien effizient zu speichern und zu transportieren, bietet sie erhebliche Vorteile für die Dekarbonisierung verschiedener Industrien. Wasserstoff kann als sauberer Brennstoff für die Stromerzeugung, industrielle Prozesse und den Verkehrssektor genutzt werden. Erneuerbare Wasserstofflösungen tragen wesentlich zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen bei und sind daher sowohl ökologisch als auch wirtschaftlich attraktiv.

Die Aktie von Nel ASA verzeichnete in den vergangenen Tagen einen deutlichen Anstieg, ausgelöst durch eine neue Technologielizenzvereinbarung mit Reliance Industries Limited (RIL). Diese Vereinbarung ermächtigt RIL, die alkalischen Elektrolyseure von Nel in Indien zu produzieren und weltweit für den Eigenbedarf zu nutzen. Darüber hinaus haben sich beide Unternehmen verpflichtet, gemeinsam an der Verbesserung der Leistungsfähigkeit und Kostenoptimierung der Elektrolysetechnologie zu arbeiten. Håkon Volldal, CEO von Nel, bezeichnete die Kooperation als bedeutenden Meilenstein und betonte die Ambitionen von RIL im Bereich erneuerbarer Wasserstoff. Finanzielle Einzelheiten der Vereinbarung wurden nicht bekannt gegeben.

Die Reaktion des Marktes auf die Ankündigung der Partnerschaft war positiv, sodass die Nel ASA-Aktie einen signifikanten Kursanstieg verzeichnete. Analysten, darunter Yoann Charenton von Bernstein, haben die Einstufung der Aktie auf "Outperform" mit einem Kursziel von 6,75 NOK bestätigt. Charenton hob hervor, dass die ersten Wasserstoff-Auktionsrunden in Europa wertvolle Hinweise zur künftigen Preisgestaltung liefern. Aufgrund der Meldungen liegt die Aktie aktuell mit 8,272 NOK bereits über dem Kursziel des Analysten. Damit ist das Unternehmen wieder mit mehr als 1 Mrd. EUR bewertet, was sehr ambitioniert ist.

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Alle drei vorgestellten Unternehmen haben noch viel Potenzial. Super Micro Computer ist gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach Künstlicher Intelligenz zu profitieren, steht jedoch vor Herausforderungen durch Wettbewerber wie Dell. Almonty Industries zeigt großes Potenzial, die Abhängigkeit von chinesischem und russischem Wolfram zu reduzieren, und ist auf dem besten Weg seine Sangdong-Mine in Südkorea in Betrieb zu nehmen. Nel ASA hat durch die strategische Partnerschaft mit Reliance Industries und die positive Marktreaktion auf diese Nachricht, eine starke Basis für zukünftiges Wachstum im Bereich der Wasserstofftechnologie geschaffen.