Allkem, Kodiak Copper, BHP – Profiteure hoher Rohstoffpreise!

Allkem – Nach starkem Kursrückgang lockt der Einstieg

Der Kurs von Lithium-Gigant Allkem, im Sommer 2021 aus der Fusion von Orocobre und Galaxy Resources hervorgegangener Produzent mit Sitz im australischen Brisbane, kommt nach einer Investment-Herabstufung durch die Bank UBS nicht so recht aus dem Keller. Die Schweizer hatten trotz der blendenden Aussichten für die Preisentwicklung von batteriefähigem Lithium (Prognose bis Ende 2022: +80%) den Preis der Anteilsscheine bei einem Niveau von 11,20 AUD als ausgereizt angesehen und ihre Empfehlung von „Kaufen“ auf „Halten“ gesenkt. Die Papiere, die zum damaligen Zeitpunkt bereits bei 11,90 AUD gelegen hatten, rauschten in der Folge auf unter 10 AUD ab.

Zwar haben Analysten anderer Häuser inzwischen ihre Prognosen angehoben, Morgan Stanley sieht das Kursziel beispielsweise bei 13,25 AUD, was einem Potenzial von mehr als 40% entspricht. Wir halten angesichts der von Allkem bisher veröffentlichten Geschäftszahlen und Prognosen den drastischen Kursrückgang weiterhin für nicht gerechtfertigt. So konnte der Lithiumproduzent vor wenigen Tagen eine 68%ige Erlössteigerung in Q2 für sein Olaroz-Projekt gegenüber dem Vorjahresquartal vermelden. Auch die Erwartungen der Preisentwicklung für batteriefähiges Lithiumkarbonat wurden erneut bestätigt. Für langfristig orientierte Anleger ist das eine Einstiegschance.

Kodiak Copper – 25.000 Meter zum nächsten Erfolg

Bereits 2021 schloss der kanadische Explorer Kodiak Copper mit Sitz in Vancouver, British Columbia, auf seinem zu 100 % unternehmenseigenen Kupferprojekt Man-Prime-Dillard (MPD) Explorationsbohrungen mit einer Gesamtlänge von 21.675 m, verteilt auf 36 Bohrlöcher, ab. Durch die sehr guten Ergebnisse konnte die Streichenlänge der Mineralisierung bei "Gate" auf 950 Meter mit einer Mächtigkeit von 350 Metern erweitert werden und ist weiterhin in mehrere Richtungen offen.

Nachdem das Bohrprogramm im vergangenen Jahr aufgrund einer akuten Waldbrandgefahr im Sommer und eines Jahrhunderthochwassers im Herbst für mehrere Wochen unterbrochen werden musste, sind für 2022 weitere 25.000 Meter Erkundungsbohrungen geplant. Dank des Einstiegs von Kanadas größtem Kupferproduzenten, Teck Resources, im Jahr 2020 ist das Bohrprogramm gut finanziert. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über ein weiteres eigenes Kupferprojekt, Mohave (in Arizona, USA).

BHP – gute Halbjahreszahlen

Dank gestiegener Rohstoffpreise und einer hohen Produktion konnte der Bergbaukonzern jüngst gute Halbjahreszahlen vermelden. In den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres 2022 erzielte BHP einen Gewinn aus fortgeführten Geschäften in Höhe von 9,7 Mrd. USD, was einem Anstieg von 57% gegenüber Vorjahr entspricht. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 1,92 USD, verglichen mit 1,22 USD im Vorjahreszeitraum.

BHP bekräftigte seine Produktionsprognose für Eisenerz in Höhe von 249 bis 259 Mio. t für das laufendende Geschäftsjahr, verglichen mit 253,5 Mio. t in 2021. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Kupferproduktion nahe dem unteren Ende der prognostizierten Spanne von 1.590 kt und 1.760 kt liegen wird. Die Produktionsprognose für metallurgische Kohle liegt bei 38 bis 41 Mio. t, die für die Energiekohleproduktion beträgt 13 bis 15 Mio. t. Die Nickelproduktion soll in der Spanne von 85 kt bis 95 kt liegen.

Angesichts der großen Themen unserer Zeit – Energiewende, Mobilitätswende – bleibt Kupfer auch in Zukunft gefragt. Angesichts der hohen Inflation sollten sich die Rohstoffpreise und damit gekoppelte Rohstoffaktien gut entwickeln. Wer auf Nummer sicher gehen will, konzentriert sich auf die Rohstoffgiganten wie Allkem oder BHP. Wer bereit ist, für höhere Renditen auch größere Risiken einzugehen, findet in den Papieren von Kodiak Copper sicherlich eine interessante Anlagemöglichkeit. Unserer Meinung nach verfügen die Anteilsscheine des Explorers über hohes Kurspotenzial.