Medigene, Alibaba, BASF – Explosive Impulse

Alibaba mit kräftigem Rebound

Es war eine Art Wiedergeburt des chinesischen Aktienmarktes, vor allem des Tech-Sektors. Nach drastischen Kursverlusten in den vergangenen zwei Jahren, der Leitindex Hang Seng verlor rund die Hälfte seines Wertes, starteten Alibaba, Tencent und Co. eine beeindruckende Bärenmarktrally, die es in dieser Art seit 15 Jahren nicht mehr gegeben hatte.

Zu den Gewinnern zählte der zuletzt arg gebeutelte E-Commerce-Gigant Alibaba mit einer Kursperformance von rund 25 % auf 108,00 USD innerhalb einer Börsenwoche. Damit konnte die Alibaba-Aktie den wichtigen horizontalen Widerstand bei 105,05 USD brechen. Auch wenn sich der Wert nach dem fulminanten Anstieg im überkauften Bereich befindet, dürfte der Aufwärtsimpuls nach einer kurzen Verschnaufpause weiterlaufen.

Als nächste Hürde wartet bereits das Jahreshoch aus 2023 bei 121,30 USD.
Grund für die Rally im Land der aufgehenden Sonne waren Aussagen der chinesischen Regierung, wonach diese beschlossen hatte, das Wirtschaftswachstum stark anzukurbeln. Dies soll mit höheren Staatsausgaben, der Stabilisierung des kriselnden Immobiliensektors sowie größeren Zinssenkungen gelingen.

Medigene – Vor entscheidenden Wochen

Im Gegensatz zu den breiten Indizes ist der Nasdaq Biotech-Index noch rund 14 % von seinen im August 2021 erzielten Höchstständen bei 5.517,77 Punkten entfernt. Doch gerade der kapitalintensive Biotechsektor profitiert von den vergangenen Zinssenkungen und der Wiederaufnahme der lockeren Geldpolitik durch die FED und könnte dadurch in den nächsten Monaten zur favorisierten Branche der Anleger emporsteigen. Abgesehen davon nimmt die Anzahl der Übernahmen durch Big Pharma im Vergleich zu den Vorjahren drastisch zu.

Mächtig Bewegung ist aktuell in der Krebsforschung zu sehen, vor allem aufgrund der Zulassung der ersten T-Zell-Rezeptor-modifizierten (TCR)-T-Zelltherapie, Tecelra, des US- Unternehmens Adaptimmune. Bei dieser neuen Immuntherapie werden körpereigene T-Zellen so verändert, dass sie gezielt Krebszellen bekämpfen. Das globale Marktpotenzial ist enorm und könnte bis zum Ende des laufenden Jahrzehnts auf rund 144 Mrd. USD explodieren.

Mitten im Geschehen spielt die in Planegg ansässige Medigene mit, die die 3. Generation von TCR-T-Therapien entwickelt, welche für eine noch wirksamere, sicherere und dauerhaftere Behandlungen konzipiert sind. Im Gegensatz zu Adaptimmune, dessen zugelassenes Medikament in seinen zugelassenen Indikationen auf etwa 1000 Patienten abzielt, zielt Medigenes MDG1015 auf etwa 108.000 potenzielle Patienten in mehreren soliden Tumorindikationen und damit auf ein vielfach größeres Marktpotenzial. Das mit lediglich 31,46 Mio. EUR bewertete deutsche Biotech erhielt Anfang September von der FDA die Freigabe die neuartige TCR-T-Therapie MDG1015 klinisch zu prüfen und plant bis Ende des Jahres eine klinische Studie für mehrere solide Tumorindikationen zu starten.

Strategische Kooperationen unterhält Medigene neben BioNTech und Regeneron seit kurzem mit WuXi Biologics zur Entwicklung von T-Zell-Rezeptor-gesteuerten T-Zell-Engagern.

Ein ausführliches Interview mit dem Mediziner und CEO von Medigene, Dr. Selwyn Ho, können Sie hier lesen.

BASF – Buy the dip

Nach dem Schock beim Kapitalmarkttag in der vergangenen Woche und der Verkündung, dass die Dividende im Vergleich zum Vorjahr von 3,40 EUR auf 2,25 EUR gekürzt werden soll, folgte der Rebound in den vergangenen zwei Handelstagen. Mit einem Kursplus von über 10 % auf 48,35 EUR war der Chemiekonzern nicht nur einer der Topperformer im DAX, sondern konnte unter steigendem Volumen den seit Januar 2018 begonnen, langfristigen Abwärtstrend verlassen. Zudem stehen sowohl der Trendfolgeindikator MACD auf Kauf, der RSI ist zudem noch weit von seiner überkauften Zone entfernt. Als nächstes kurzfristiges Ziel dürfte das Jahreshoch in Höhe von 54,93 EUR anvisiert werden.

Neben der neuen Dividendenpolitik äußerten sich die Ludwigshafener zudem zur zukünftigen Strategie. Demnach will das Management die Strukturen innerhalb und außerhalb der Produktion in Ludwigshafen anpassen, was bis Ende des Geschäftsjahres 2026 Einsparungen in Höhe von 2,1 Mrd. EUR zur Folge hätte.
Der Chemiekonzern wird seine Unternehmensstruktur neu ausrichten, indem er zwischen seinen Kerngeschäften und eigenständig geführten Geschäftseinheiten unterscheidet.

In den nächsten Jahren plant das Unternehmen, seine Hauptgeschäftsbereiche zu festigen. Zu diesen zentralen Segmenten zählen Chemicals, Materials, Industrial Solutions sowie Nutrition & Care, die im Jahr 2023 zusammen einen Umsatz von etwa 6 Mrd. EUR erzielten.

Die Märkte befinden sich nach den Inflationsdaten weiterhin in Feierlaune. In China sorgten Aussagen der Regierung bei Technologiewerten wie Alibaba für Freude. BASF konnte die Anleger trotz einer Dividendenkürzung zu Käufen überzeugen. Medigene erhielt von der FDA die Freigabe des Antrags zur klinischen Prüfung von MDG1015 an Patienten und plant bis Ende des Jahres eine klinische Studie für mehrere Tumorindikationen zu starten.