Volkswagen, Desert Gold Ventures, Morphosys – Für den Rebound positionieren

Volkswagen – Lichtblick im November

Trotz eines nahezu unveränderten Aktienkurses von 116,00 EUR im Vergleich zum Anfang des Jahres war das Börsenjahr für den Wolfsburger Autogiganten mehr als herausfordernd. Bereits im ersten Quartal musste der Konzern die seit den 80er Jahren innehabende Marktführerschaft in China an BYD abgeben. Noch schmerzhafter ist dabei die Tatsache, dass das „Build your Dream“-Unternehmen dies mit rein elektrischen Automobilen schaffte, während Volkswagen die Transformation vom Verbrenner zum E-Auto in den ersten Jahren verpasste.

Ende Oktober kam dann mit einer Prognoseanpassung eine weitere Hiobsbotschaft. Der Grund für die Senkung waren die bisher entstandenen Effekte aus Rohstoff-Absicherungsgeschäften der ersten drei Quartale, die in den abschließenden Monaten des Geschäftsjahres nicht mehr aufzuholen seien. Nach aktuellen Schätzungen solle sich das bereinigte operative Ergebnis nunmehr auf Vorjahresniveau bei rund 22,5 Mio. EUR belaufen. Im dritten Quartal betrug dieses zirka 4,9 Mrd. EUR. Der Konzernumsatz stieg in den ersten neun Monaten um 12 % auf 78,8 Mrd. EUR bei einer operativen Umsatzrendite von 6,2 %.

Für einen positiven Effekt sorgten die kürzlich veröffentlichten Absatzzahlen für den Monat November. Vor allem China konnte mit einem Absatzplus von 32,4 % auf 296.100 Automobile gegenüber dem Vorjahreszeitraum glänzen. Global wurden im November 824.300 Fahrzeuge vertrieben, 22,6 % mehr als im November des Jahres 2022. Auf Reuters Refinitiv sehen 26 Analysten, welche die Volkswagen VZ Aktie covern, ein durchschnittliches Kursziel von 137,00 EUR.

Desert Gold Ventures – Optimistisch ins neue Jahr

Trotz des zwischenzeitlich erreichten Allzeithochs beim Goldpreis von 2.146 USD ist das Interesse der Anleger an kleineren Explorationsunternehmen noch gering. Doch Vorsicht, sollte der Basispreis nachhaltig in Richtung Norden marschieren, wirken besonders kleinere Goldminenaktien wie Optionsscheine auf die Entwicklung des Goldpreises. Somit sollten interessierte Anleger jetzt die Gunst der Stunde nutzen, Unternehmen wie Desert Gold Ventures genauer zu betrachten.

Die Kanadier legen den Fokus ihrer Aktivitäten auf Mali und besitzen dort das 440 km² umfassende SMSZ-Projekt in der gleichnamigen Senegal-Mali-Scherzone. In unmittelbarer Nachbarschaft des Areals befinden sich bereits produzierende Minen großer Player wie Barrick Gold, Endeavour Mining und B2Gold. Zudem grenzt die Sadioka-Mine von Allied Gold direkt an die von Desert Gold Ventures explorierte Liegenschaft.

Im ersten Quartal explorierte Desert Gold Ventures ein Programm mit 445 Bohrungen und einer Länge von 2.067 m. Bislang weist das Gebiet angezeigte Mineralressourcen von 310.300 Unzen und abgeleitete Mineralressourcen von 769.200 Unzen Gold auf. Für das kommende Jahr ist ein ungleich größeres Programm mit insgesamt 30.000 Bohrmetern geplant.

Zudem steht das Management um CEO Jared Scharf in Verhandlungen mit potenziellen strategischen Partnern, um die Vormachbarkeitsstudie und den Minenaufbau zu finanzieren. Die Produktion könnte somit in der zweiten Jahreshälfte 2025 starten. Sollte dieser Zeitrahmen eingehalten werden, dürfte die aktuelle Marktkapitalisierung von derzeit 8,78 Mio. CAD bei weitem pulverisiert werden.

Morphosys – Konsolidierung nach dem Hype

Ohne Frage war das Biotechunternehmen in den letzten Wochen einer der Highflyer an den Börsen. Mit einer Performance in Höhe von 130 % schoss der Titel über den Widerstand bei 32,39 EUR und markierte damit einen neuen Jahreshöchststand. Der Grund für die außerordentlich positive Entwicklung waren aktuelle Resultate aus der Phase-3-Studie mit seinem wichtigsten Hoffnungsträger Pelabresib. So wies eine Mischung aus Pelabresib und Ruxolitinib, der derzeitigen Standardtherapie bei der seltenen, bösartigen Knochenmarkserkrankung Myelofibrose, im Vergleich zu einem Placebo in Kombination mit Ruxolitinib eine Verbesserung aller Krankheitsmerkmale auf.

Den Kurssprung nutzten die Münchner Vorstädter, um sich genügend Cash über die Pelabresib-Zulassungsentscheidung Mitte 2025 zu sichern. So platzierte Morphosys insgesamt 3,4 Mio. Aktien zu einem Preis von 30 EUR bei institutionellen Anlegern, was einem Bruttoerlös in Höhe von 102,70 Mio. EUR gleichkommt.

Deutsche Bank Research ist auf aktuellem Niveau eher skeptisch gegenüber Morphosys und der jetzt durchgezogenen Kapitalerhöhung. Das Kursziel wurde mit 25 EUR wiederholt, das Anlageurteil lautet weiterhin „Hold“.

Der Autogigant Volkswagen könnte mit den besser ausgefallenen Absatzzahlen für den Monat November einen Rebound eingeläutet haben. Dieser ist bei Morphosys mit einem Kurssprung von über 130 % seit Mitte Oktober bereits am Laufen. Desert Gold Ventures könnte im nächsten Jahr mit dem Start eines großen Bohrprogrammes und der Abgabe der Vormachbarkeitsstudie vor dem Durchbruch stehen.