Newmont, Triumph Gold, Merck KGaA, Fresnillo – Bewährter Krisenschutz

Offene Flanken überall

Die Rahmenbedingungen für einen nachhaltigen Anstieg des Goldmarktes könnten nicht besser sein. Auf der einen Seite steht die stark wachsende Inflation, die jedoch von den Notenbanken weltweit als vorübergehend angesehen wird und zu Gunsten von Wachstum und der Schaffung von Arbeitsplätzen vernachlässigt wird. Mitte dieser Woche tagt die US-Notenbank, ein Herunterfahren der Stimulus-Maßnahmen oder gar eine mögliche Zinsanhebung sind jedoch nicht zu erwarten. Vielmehr wird weiterhin munter Geld gedruckt und in den Markt, flankiert als Corona-Hilfen, gepumpt. Dadurch sind riesige Spekulationsblasen an Anleihe- Aktien- und Immobilienmärkten entstanden, die, wie schon bei der Finanzkrise 2008 zu sehen war, jederzeit platzen können.

Ein ähnliches Szenario wie vor dreizehn Jahren mit dem Lehman- Skandal könnte uns nun erneut in China bevorstehen. Im Blickpunkt steht Evergrande, der zweitgrößte chinesische Immobilienentwickler, der einen gewaltigen Schuldenberg in Höhe von 300 Mrd. USD aufgebaut hat und jetzt zahlungsunfähig sein könnte. Wie hiesige Gazetten vermelden, stehen die fälligen Zinsen für Kredite am 20.9. auf der Kippe. In erster Linie wären von einer Pleite hauptsächlich chinesische Banken betroffen, jedoch dürfte diese wie ein Virus die globalen Aktienmärkte befallen.

Gold als Rettungsanker

Wie auf dem Wochenmarkt, wird der Preis durch Angebot und Nachfrage bestimmt. So auch beim Edelmetall Gold. Nach dem Hoch des vergangenen Sommers bei über 2.050 USD korrigiert der Preis aufgrund der Erholung der Wirtschaft nach der Corona-Pandemie. Aktuell ist eine Unze für rund 1.750 USD zu haben. Aus charttechnischer Sicht könnte sogar noch einmal ein Kurs unter dem alten Jahrestief bei 1.680 USD über die Ticker laufen, was antizyklisch auf lange Sicht ein Top-Einstieg wäre. Um mit einem Hebel am steigenden Goldpreis zu profitieren, bieten sich Goldminenaktien als Depotbeimischung an. Die größten Goldproduzenten wie Barrick Gold, Newmont oder Fresnillo sollten dabei auf jeder Watchlist stehen.

Neben den Giganten erscheinen nach der Korrektur auch Bergbauexplorationsunternehmen wie Triumph Gold langfristig interessant. Obwohl die Entwicklung der Kandier, die ein zu 100% im Besitz befindliches, großflächiges Landpaket im bergbaufreundlichen Yukon bewirtschaften, mehr als zufriedenstellend verläuft, kann man Unternehmensanteile derzeit mit einem Discount von mehr als 60% im Vergleich zum Hochpunkt des vergangenen Jahres erwerben. Das Core-Projekt Freegold Mountain befindet sich etwa 200 km nordwestlich der Stadt Whitehorse und 70 km nordwestlich von Carmacks innerhalb des produktiven Kupfer-Gold-Gürtels Dawson Range im Südwesten von Yukon. Die Liegenschaft beinhaltet die drei Mineralienlagerstätten Nucleus, Revenue und Tinta Hill. Das Unternehmen besitzt zudem 100% der Kupfer-Gold-Grundstücke Big Creek und Tad/Toro, in der Nähe des Freegold Mountain-Projekts.

Für das Gesamtjahr ist ein vollständig durchfinanziertes Bohrprogramm über insgesamt 8.000m angesetzt, wobei vor kurzem die erste Phase eines Diamantbohrprogramms mit 19 Löchern und 6.615m auf der Freegold Mountain-Liegenschaft in den Gebieten Nucleus und Revenue abgeschlossen wurde. Dabei bediente sich das Management der Hilfe von künstlicher Intelligenz. Durch die kognitive KI-Analyse von Minerva Intelligence konnte das technische Verständnis für die Lagerstätten Nucleus und Revenue verbessert werden, indem sie das Vertrauen in bestehende Modelle stärkte und noch nicht ermittelte Grenzen der Mineralisierung identifizierte.

Der Börsenwert des innovativen Goldexplorers liegt aktuell bei rund 22 Mio. EUR. Weitere positive Bohrergebnisse vorausgesetzt, steckt in Triumph Gold langfristig hohes Potenzial.

Level up bei Merck

Auch der Pharma- und Spezialchemiekonzern Merck KGaA geht neue Wege und investiert bis Ende 2025 deutlich mehr als 3 Mrd. EUR in Innovationen und Kapazitäten seines Unternehmensbereichs Electronics. Der Löwenanteil der ausgegebenen Gelder fließt dabei in das Wachstumsprogramm Level Up des Geschäftsbereichs Electronics. Dieser soll bis 2025 im Durchschnitt ein organisches Wachstum zwischen 3% und 6% pro Jahr aufweisen. Die Nachfrage nach Halbleiter- und Displaymaterialien wächst im Augenblick rasant. Besonders durch ein exponentielles Datenwachstum und stark wirkende Technologietrends wie dem Internet der Dinge und 5G wird diese beschleunigt. Dieses Momentum will Merck nutzen.

"Mit Level Up erweitern wir unsere globalen Produktionskapazitäten und stärken Forschung und Entwicklung (F&E) und Innovation", sagte Kai Beckmann, Mitglied der Geschäftsleitung von Merck und CEO Electronics, laut einer Mitteilung. "Unsere hochattraktiven Wachstumsmärkte wie beispielsweise Halbleiter und OLED wachsen derzeit weiter zunehmend. Diese Dynamik erlaubt es uns, unsere Wachstumsperspektiven deutlich zu erhöhen."

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Hohe Inflation, aufgeblähte Immobilien- und Aktienmärkte und nun die Krise am chinesischen Immobilienmarkt. Die Voraussetzungen für einen langfristig steigenden Goldmarkt sind gelegt. Neben den größten Goldproduzenten ist ein Investment in den Minenexplorer Triumph Gold aussichtsreich. Merck KGaA investiert in Innovation und ist in aussichtsreichen Zukunftsmärkten bestens vertreten.