Alibaba, Netflix, Meta Platforms, Globex Mining – Die besten Turnaround-Aktien 2022 finden!

Alibaba Group – Zu Unrecht im Abseits

Der chinesische E-Commerce Spezialist Alibaba Group gehört zu den prominentesten Verlierern ausländischer ADRs an der NASDAQ. Beginnend mit dem Handelskonflikt zwischen den USA und China setzte sich der Abwärtstrend durch ständige regulatorische Eingriffe seitens der chinesischen Behörden immer weiter fort, bis auch amerikanische Technologiefonds wie z.B. der ARK Innovation Fund das Handtuch warfen. Im Tief bei ca. 66 EUR verlor das Papier ganze 75% von seinem Hoch im Herbst 2020. Im Moment erholt sich der Kurs wieder leicht über 80 EUR.

Operativ ging es dem Unternehmen nie sonderlich schlecht – im Gegenteil: Die Umsatzerlöse stiegen zwischen 2018 und 2021 mit konstanten Zuwachsraten von 30-50% pro Jahr und auch der Gewinn entwickelte sich äußerst dynamisch bis auf 8,20 USD je Aktie im Jahr 2021. Bei einem Kurs von aktuell 84 USD handelt der China-Titel derzeit auf einem historischen Bewertungstief mit ca. KGV 10. Die Marktkapitalisierung von 217 Mrd. EUR spiegelt gerade noch zwei Umsätze wieder, Experten schätzen das Wachstum immer noch mit Raten von 10-15%.

Lange galt die Investmentlegende Charlie Munger als einer der wenigen verbliebenen Investoren, die trotz der katastrophalen Kursentwicklung weiterhin an Alibaba glaubten und ihr Investment ständig erhöhten. Doch nun verkaufte Mungers Daily Journal Corporation etwa die Hälfte der vormals 602.060 Alibaba-Aktien. Für die Community ist das ein klares Zeichen eines „Handtuchwurfs“. Langfristige Fans der chinesischen Tech-Aktie sollten bei etwa 80 EUR neu einsteigen!

Globex Mining – Optimiertes Investment in über 200 Liegenschaften

„Nicht alle Eier in einen Korb“ lautet eine bekannte Investment-Philosophie. Gerade im Bereich der Rohstoff-Exploration kann eine breite Streuung den Investment-Erfolg deutlich erhöhen, da die verschiedenen Rohstoffe oftmals negativ korrelieren und so die Portschwankungen insgesamt geringhalten.

Der kanadische Explorer Globex Mining verfolgt diesen Investmentansatz und hat sich so über die Jahre in mehr als 200 Projekten engagiert. Globex ist ein sehr erfahrenes Unternehmen, welches vom Branchen-Veteran CEO Jack Stoch konsequent weiterentwickelt wird. Ziel des Unternehmens ist primär nicht der investitionsträchtige Aufbau eines Minenbetriebs, sondern eher die Optimierung und Bestandspflege der breit gestreuten Liegenschaften. Das Unternehmen verfügt neben seinen vielen Beteiligungen in Gold, Silber, Kupfer, Platin und Palladium sowie Basis- und Spezialmetallen auch über eine gut gefüllte Kasse, um bei Bedarf immer Aufstockungen oder Neuerwerbungen durchführen zu können. Der Dealflow hat in den letzten Jahren immer zur Wertsteigerung der Holding geführt.

Aktuell vermeldet Globex Neuigkeiten zur Beteiligung Maple Gold Mines Ltd. bezüglich der Explorationsbohrungen auf dem Goldminengrundstück Eagle, das von Globex im Juli 2021 erworben wurde. Die Phase 1 konnte nun mit acht Bohrlöchern abgeschlossen werden und ein Phase-2-Bohrprogramm befindet sich gerade in der Genehmigung. Die Untersuchungsergebnisse stehen noch aus, allerdings sind die ersten Bohrkern-Sichtungen von Eagle sehr ermutigend. Mehrere Bohrlöcher zeigen semi-massives Pyrit-Eisen-Karbonat sowie andere Arten von Mineralisierungen, die als goldhaltig bekannt sind. Die ersten Untersuchungsergebnisse des Phase-I-Programms bei Eagle werden voraussichtlich im zweiten Quartal 2022 veröffentlicht.

Globex Mining konnte sich an der Börse seit Januar 2022 fast verdoppeln. Die aussichtsreichen Projekte zahlen gut auf den Unternehmenswert ein, der sich nun auf 77 Mio. CAD noch oben entwickelt hat. Neben der Heimatbörse in Toronto ist das Papier auch an deutschen Börsenplätzen handelbar. Mit zunehmendem Inflationstrend ist Globex Mining im Rohstoffmarkt ausgezeichnet positioniert.

Netflix oder Meta Platforms – Auf welchen NASDAQ-Titel jetzt setzen?

Zwei bekannte Protagonisten der NASDAQ hat es kürzlich stark erwischt. Sowohl Netflix als auch Meta Platforms erlebten einen herben Ausverkauf, nachdem die Investoren von etwas geringeren Wachstumszahlen überrascht worden waren. Ungeachtet der Verluste von über 50% zeigt die scharfe Kurs-Reaktion auch die sehr hohe Bewertung der lange beliebten FAANG-Titel.

Jetzt auf deutlich reduziertem Kursniveau stellt sich die Frage, ob die „Fallen Angels“ schon für ein Neuinvestment geeignet sind? Elon Musk zeigt mit seiner Übernahme von Twitter, dass die niedrigeren Bewertungen auch mal zu einer Akquisition geeignet sind. Netflix und Meta Platforms sind nach ihrer Korrektur nun mit KGVs von 18 bzw. 13 bewertet. Netflix kommt in der Umsatzbewertung nur noch auf Faktor 2,5, hier gibt es aber Zweifel an der Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells. Auch die Schätzungen für die nächsten Jahre wurden nur noch mit 10%-Wachstum versehen. Das hatte in den letzten zwei Jahren noch ganz anders geklungen. Von sieben aktuellen Analysen trauen sich die Experten nur noch zu einem „Halten“-Rating. Das durchschnittliche Kursziel liegt aber immer noch bei 351 USD.

Der Werberiese Facebook notiert mit der 4-fachen Umsatzbewertung jetzt auf einem 2-Jahrestief. Dennoch wird das jährliche Wachstum mit gut Plus 15% gesehen. Das Ergebnis je Aktie steigt sogar überproportional. Das schuldenfreie Unternehmen erzielt pro Jahr Free Cashflows von 20% auf den Umsatz gerechnet. Das sind erstklassige Wachstumszahlen, welche auch von mehr als 30 Analysten bestätigt werden. Insgesamt 56 Experten stufen das Unternehmen mit Kaufen bis Halten ein, das durchschnittliche Kursziel liegt bei 304 USD, also 67% höher als der aktuelle Kurs von 181 USD. Im direkten Vergleich erscheint uns Meta Platforms deutlich attraktiver als Netflix!

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In Zeiten von stark steigenden Inflationsraten ist die Investition in Aktien erheblichen Schwankungen ausgesetzt. Gerade Wachstumswerte leiden unter steigenden Zinsen, ihr innerer Wert sinkt. Auf den aktuellen Korrekturniveaus finden wir Alibaba und Meta Platforms interessant, Globex Mining glänzt durch seine breite Aufstellung und das üppige Chancenportfolio im Rohstoff-Sektor.