Aufgepasst! Kurskorrektur nutzen bei Almonty Industries, Rheinmetall und Renk!

Almonty Industries – Global bedeutender Wolfram-Player

Wolfram ist ein strategisches Metall, welches durch seine Härte und Hitzebeständigkeit unverzichtbar für die Rüstungsindustrie, Luftfahrt und Hochtechnologie ist. Da rund 80 % des Marktes von China, Russland und Nordkorea dominiert werden und die Preise seit geraumer Zeit steigen, besitzt Almontys Sangdong-Mine, die in Kürze in Produktion gehen wird, geopolitisches Gewicht. Bei voller Produktionsauslastung soll Sangdong über 80 % der westlichen Nicht-China-Produktion abdecken. Zudem existieren langfristige Abnahmeverträge mit attraktiven Preisuntergrenzen.
Schon heute können die Kanadier Ihr Know-how bei der Wolframproduktion unter Beweis stellen. In Portugal produziert die Panasqueira‑Mine seit vielen Jahren das kritische Metall. Aktuell wird das neue Produktionsniveau „Level 4“ vorbereitet, womit Fördervolumen, auch durch höhergradiges Material sowie Minenlaufzeit steigen.
Durch die jüngste Übernahme des Wolframprojekts Gentung Browns Lake in den Vereinigten Staaten baut die Gesellschaft ihre Position als weltweit führender nicht-chinesischer Anbieter von Wolframkonzentrat nochmals aus. Das Projekt befindet sich in einem historischen Wolframgebiet im US-Bundesstaat Montana und könnte bereits in der zweiten Jahreshälfte 2026 in Produktion gehen, mit einem erwarteten Output von rund 140.000 MTU Wolframoxid pro Jahr. Das Volumen der Akquisition belief sich auf rund 9,75 Mio. USD.
Für weitere Zukäufe hat sich Almonty bereits umfangreiche Maßnahmen gesichert, sodass finanzielle Mittel bei Bedarf zügig abgerufen werden können. Bei Kursen von knapp 7 CAD ist die Gesellschaft mit 1,5 Mrd. CAD bewertet. Die Analysten von Oppenheim Research formulieren ein Kursziel von 12 USD, die Experten von Sphene Capital sogar von 13,50 CAD.
Anleger können sich auf spannende Unternehmensausblicke und ein Update von CEO im Rahmen des nächsten International Investment Forum (www.ii-forum.com) am 3. Dezember um 16:00 Uhr CET freuen.

• Rheinmetall – Unter den TOP 10 in Europa

Die Rüstungswerte setzen nach einer kurzen Phase der Stabilisierung die Korrektur fort. Einen Kurszuwachs von über 100% seit Jahresbeginn nutzen Anleger vor dem Hintergrund der voranschreitenden Bemühungen den Krieg zwischen Russland und der Ukraine zu beenden für Gewinnmitnahmen.
Laut des Stockholmer Friedensforschungsinstitut Sipri liegen die Deutschen gemessen am Umsatz auf Platz 6 in Europa. 2024 erlöste der Konzern 9,8 Mrd. EUR, im laufenden Jahr sollen es bis zu 12,7 Mrd. EUR werden bei einer leicht steigenden operativen Marge von 15,5 %. 2030 peilt Rheinmetall einen Umsatz von 50 Mrd. EUR an. Die operative Marge soll dann bei über 20 % liegen.
Aktuell ist der Konzern bei Kursen um die 1.400 EUR mit 67 Mrd. EUR bewertet. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten beträgt 2.220 EUR, ein Upside von mehr als 50 %! Die Experten der Citigroup stufen das aktuelle Kursniveau bei Rüstungsaktien als Einstiegschance ein.

Renk – Umsatzverdreifachung bis 2030?

Anfang Oktober wurden die Anteilsscheine von Renk noch bei rund 90 EUR gehandelt, aktuell wird lediglich die Hälfte des Preises aufgerufen. Das durchschnittliche Analystenkursziel von 67 EUR indiziert ein Aufwärtspotenzial von gut 40 %.
Der zuletzt gemeldete Auftragseingang aus Osteuropa im hohen zweistelligen Millionenbereich, welcher Ersatzteile und Servicepakete für u. a. Kampfpanzer, Schützenpanzer und Haubitzen umfasst, wurde von der Börse ignoriert. Im laufenden Geschäftsjahr will der Konzern einen Umsatz von 1,3 Mrd. EUR und einen bereinigten operativen Gewinn von 210 bis 235 Mio. EUR erzielen. Die im Rahmen des Kapitalmarkttages veröffentlichen Mittelfristziele stellen ein beeindruckendes Wachstum in Aussicht. Für 2030 prognostiziert der Konzern Umsätze in einer Bandbreite von 2,8 Mrd. EUR bis 3,2 Mrd. EUR. Zusätzlich könnten noch bis zu 1 Mrd. Umsätze durch Akquisitionen dazukommen.
Renk ist der beste Performer unter den deutschen Rüstungsaktien seit Jahresbeginn. Dies ist einerseits auf die im Vergleich zu den Wettbewerbern relativ günstige Unternehmensbewertung zurückzuführen, beruht aber auch auf der hervorragenden Marktstellung bei sicherheitskritischen Antriebssystemen für gepanzerte Fahrzeuge oder Schiffe. Als technologisch nahezu unersetzbarer Spezialanbieter mit quasi-monopolartigen Marktstellungen profitiert die Gesellschaft zudem von hohen Markteintrittsbarrieren.

Fazit

Kursrücksetzer bei Rüstungswerten stellen attraktive Einstiegsniveaus dar. Hier gehören Renk als Spezialanbieter und Rheinmetall als einer der größten europäischen Player auf die Favoritenliste. Noch attraktiver erscheint jedoch Almonty Industries. Die Kanadier positionieren sich als weltgrößter nicht-chinesischer Produzent des kritischen Rohstoffs Wolfram, welcher in Kürze in Südkorea und ab 2026 auch in den USA produzieren wird.