Barrick Gold, First Nordic Metals, Microstrategy -Profiteure im Hausse-Zyklus

MicroStrategy – Neuer Name, neue Bitcoins

MicroStrategy firmiert ab jetzt unter den Namen „Strategy“, zudem wurde das Logo mit einem Bitcoin versehen, um den klaren Geschäftszweck herauszustellen. Das Unternehmen aus Virginia, USA, startete einst unter dem Gründer Michael Saylor als Softwarehersteller, inzwischen liegt der Schwerpunkt jedoch auf dem Investment in der größten Kryptowährung der Welt, Bitcoin. Mit dem letzten Kauf von weiteren 10.207 BTC Ende Januar liegen aktuell 471.107 BTC mit einem Gegenwert von rund 46 Mrd. USD in der Strategy-Wallet. Die Marktkapitalisierung dagegen liegt bei 82,32 Mrd. USD, was eine deutliche Überbewertung darstellt.

Im Falle von steigenden Krypto-Preisen ist dies den Bitcoin-Jüngern jedoch aktuell noch egal, vielmehr performt die Aktie hier oftmals wie ein Hebelprodukt gegenüber dem Basispreis. Sollte jedoch ein länger anhaltender Krypto-Winter mit stark fallenden BTC-Notierungen durch die Lande ziehen, dürften nicht nur Anleger kalte Füße bekommen. Auch der Krypto-Papst Saylor stünde hier vor einem ernsten Problem, seine teilweise mit Fremdkapital getätigten Käufe zu retten.

Aktuell herrscht jedoch noch eitel Sonnenschein über dem Strategy-Himmel. Auch die schwachen Quartalszahlen mit einem Verlust von 3,03 USD pro Aktie konnte die Laune nicht trüben. Im Vorjahreszeitraum hatte das Unternehmen Split-bereinigt einen Gewinn von 0,58 US-Dollar je Aktie erzielt.

Nicht nur Retail-Investoren vertrauen dem größten Bitcoin-Hodler der Welt. Auch Blackrock erhöhte seine Beteiligung von vorher 4,09 % auf jetzt 5 %. Zwischen September und Dezember des vergangenen Jahres erwarb der größte Vermögensverwalter der Welt weitere 1,78 Mio. Aktien.

First Nordic Metals – Neues Bohrprogramm gestartet

First Nordic Metals war eines der wenigen Unternehmen, das den Goldpreis in den letzten Monaten übertreffen konnte. Seit dem Zwischentief im Mai 2024 ist das mit 137 Mio. CAD bewertete Unternehmen um mehr als 400 % gestiegen und verzeichnete einen Kursanstieg von 181 % im Jahr 2024 oder ein Wachstum der Marktkapitalisierung von 368 % im Jahr 2024. Der Kurs ist zwar noch weit von seinem Allzeithoch aus dem Jahr 2017 entfernt, aber angesichts der Pläne und Visionen des Unternehmens scheint es nicht unmöglich, dieses Niveau mittelfristig zu erreichen.

Das Ziel des kanadischen Goldexplorationsunternehmens ist mit der Erschaffung des nächsten Goldgebietes in Europa klar formuliert und die Assets versprechen erhebliches Potenzial. Dabei liegt der Hauptfokus auf dem Barsele-Projekt in Nordschweden, der größten unentschlossenen Goldlagerstätte des Landes mit einer angezeigten und geschätzten Ressource von 2,4 Mio. Unzen Gold, welches First Nordic mit einem Anteil von 45 % in einem Joint Venture zusammen mit Agnico Eagle betreibt. Auf der Liegenschaft wurden bislang 165.936 Bohrmeter in 453 Löchern zurückgelegt. Dabei investierte Agnico Eagle bis heute 55 Mio. USD in die Exploration.

In direkter Nähe, ebenfalls im Gold Line Belt besitzt First Nordic Metals mit Paubäcken, Storjuktan und Klippen drei weitere aussichtsreiche Projekte auf einer Fläche von 104.000 Hektar. Auf Paubäcken wurde nun ein bis zu 180 Bohrlöcher umfassendes Bohrprogramm gestartet, bei dem in den Zielgebieten Harpsund und Brokojan umfangreiche geochemische Informationen gesammelt werden sollen.

Für die weitere Entwicklung von First Nordic Metals ist das Bohrprogramm auf Paubäcken von strategischem Wert, da die zu 100 % im Besitz befindliche Liegenschaft zwischen dem Barsele-Projekt sowie der Mine Svartliden und dem Erschließungsprojekt Faboliden, die beide von Dragon Mining Ltd. betrieben werden, liegt. Die Svartliden-Mine war von 2005 bis 2015 in Betrieb, insgesamt wurden dort 3,18 Mio. t Material mit einem Goldgehalt von 4,1 g/t verarbeitet.

Barrick Gold – Anstieg der Goldreserven

Während der Goldpreis ein Hoch nach dem nächsten erklimmt, notiert die Aktie des zweitgrößten Goldproduzenten der Welt mit 17,04 USD rund 83 % von seinem Alltimehigh aus dem August 2020 entfernt. Aus der Historie heraus ist diese Diskrepanz jedoch nicht unüblich. Nach einer Underperformance im ersten Aufwärtszyklus ziehen Goldproduzenten und Explorationsunternehmen erst nach einem längeren Haussetrend nach.

Zum Wochenschluss vermeldete Barrick Gold einen Anstieg seiner nachgewiesenen und wahrscheinlichen Goldreserven um 23 %, die per Ende 2024 17,4 Millionen Unzen erreichten. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf das Kupfer-Gold-Projekt Reko Diq im Distrikt Chagai in Belutschistan, Pakistan, zurückzuführen.

In der Region Afrika und Naher Osten stiegen die Reserven des Unternehmens im Jahr 2024 leicht um etwa 1,1 % auf 19 Millionen Unzen, wozu die Loulo-Gounkoto-Mine in Mali und die Bulyanhulu-Mine in Tansania beitrugen. Barrick ersetzte mehr als 180 % seiner erschöpften Goldreserven und fügte seit Ende 2019 fast 46 Millionen Unzen an zurechenbaren nachgewiesenen und wahrscheinlichen Reserven in seinen verwalteten Vermögenswerten hinzu.

Unter dem neuen Namen Strategy erweitert das Unternehmen weiter seine Bitcoin-Bestände. Barrick Gold vermeldete einen Anstieg seiner Goldreserven um 23 % gegenüber dem Vorjahr. First Nordic Metals startete ein weiteres Bohrprogramm auf dem Projekt.