Triumph Gold, First Majestic, K+S – Hier tut sich was!

Triumph Gold – Gut positioniert

Die Zeichen stehen gut für mittelfristig steigende Gold- und Kupferpreise. Das Edelmetall wird traditionell in Zeiten hoher Inflation und in stürmischen Börsenzeiten als Krisenwährung eingesetzt. Der Siegeszug der Elektromobilität führt zu einem deutlichen Nachfrageanstieg des roten Industriemetalls. Dieses große Bild macht die Aktie des Explorationsunternehmens Triumph Gold interessant. Die Kanadier besitzen 100% des Freegold Mountain-Projekts mit einer Größe von 200qkm. Das Projekt liegt im Kupfer-Gold-Gürtel Dawson Range im bergbaufreundlichen Yukon und beherbergt die drei Mineralienlagerstätten Nucleus, Revenue und Tinta Hill. Triumph Gold besitzt zudem 100% der Kupfer-Gold-Grundstücke Big Creek und Tad/Toro in der Nähe des Freegold Mountain-Projekts.

Ein Bohrprogramm wurde im Sommer gestartet. Anfang des Monats berichtete die Gesellschaft über die Daten von drei Bohrlöchern mit einer Gesamtlänge von 897m in der Blue Sky Zone (BSZ). Highlight war ein Abschnitt über eine Länge von 106,5m mit einer Vererzung von 0,76 g/t Goldäquivalent (AuEq). Die Bohrungen stießen dabei auf mehrere Mineralisierungsarten, einschließlich Stockwork-Adern im Porphyr-Stil, vereinzelte Sulfide, Sulfidbrekzien und epithermale Adern. Da derzeit knapp die lediglich knapp die Hälfte des Bohrprogramms absolviert wurde, können Anleger schon bald mit weiteren News rechnen. Diese sollten dann mehr Aufschluss über die Potenziale der Lagerstätte Nucleus, der Verwerfungszone Big Creek South und der Zone Orbit geben. Mit einer Marktkapitalisierung von aktuell knapp 14 Mio. CAD ist die Gesellschaft moderat bewertet.

First Majestic – Analysten erwarten höhere Kurse

First Majestic Silver hat kürzlich die bereits angekündigte Emission von unbesicherten, 2027 fälligen, vorrangigen Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von 200 Mio. USD abgeschlossen und darüber hinaus durch die vollständige Ausübung der Mehrzuteilungsoption, die den Erstkäufern eingeräumt wurden, ein weiteres Volumen von 30 Mio. USD platziert. Der anfängliche Umtauschkurs beträgt 60,3865 Stammaktien pro 1.000 USD Nennwert, was einem anfänglichen Umtauschpreis von rund 16,56 USD (rund 21,21 CAD) je Aktie entspricht. Die Anleihen werden halbjährlich mit 0,375 % p.a. verzinst.

Momentan wird die Aktie von First Majestic Silver von fünf Analysten gecovert, die den Titel mit einem durchschnittlichen Kursziel von 20,34 CAD einstufen. Daraus errechnet sich momentan ein Aufwärtspotenzial von fast 50%. Die Kanadier bringen es momentan auf eine Marktkapitalisierung von 3,5 Mrd. CAD.

K+S – Hängepartie beendet

Der Kasseler Düngerkonzern konnte in den letzten Wochen zwei wichtige Hängepartien beenden. Nach weitreichenden kartellrechtlichen Prüfungen wurde schließlich doch noch die Gründung des Gemeinschaftsunternehmen Reks zur Entsorgung gefährlicher Abfälle mit der Remondis-Tochter Remex durchgewunken. Zuvor musste Remex jedoch die Beteiligung am Wettbewerber Minex veräußern.

K+S erwartet den Abschluss der Transaktion noch vor Jahresende. Dadurch kann der Konzern noch im vierten Quartal einen Einmalertrag in Höhe von 200 Mio. EUR generieren. Zudem hatten die Kasseler einen Barmittelzufluss von rund 90 Mio. EUR vor Steuern generiert. Damit erneuerte K+S die Guidance für das laufende Geschäftsjahr und erwartet nun ein operatives Ergebnis (EBITDA) von 830 Mio. EUR.

Zudem konnte der Konzern an anderer Stelle über einen Erfolg berichten. Die Finanzaufsicht Bafin hatte die Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung (DPR) beauftragt, die Höhe von Wertberichtungen zu prüfen, die die Bilanzen für das Geschäftsjahr 2019 sowie das erste Halbjahr 2020 betrafen. Die DPR kam nun zu dem Ergebnis, dass alles korrekt gewesen sei.

Um Kaufkraftverluste in Zeiten hoher Inflation zu vermeiden, bietet sich die Anlage in Sachwerten an. Die Rahmenbedingungen für weiter steigende Rohstoffpreise sind gegeben. Dies gilt für Edelmetalle als Krisenwährung, für Kupfer im Zuge der Elektromobilität aber auch für Agrarrohstoffe. Somit sind alle drei beschriebenen Aktien einen näheren Blick Wert. Besonders attraktiv erscheint uns Triumph Gold.