K+S, Tembo Gold, Barrick Gold – Riesenchance bei richtigem Timing

K+S – Prognose erneut angehoben

Was bei gutem Timing möglich ist, hat K+S im vergangenen Jahr bewiesen. Der Kalipreis war Anfang des Jahres noch tief, der Konzern hoch verschuldet und es gab kaum Aussicht auf ein gutes Jahr 2021. Die Aktie notierte Anfang Februar bei 9 EUR, in einer Range zwischen 8,00 und 10,40 EUR. Diese Range wurde Anfang Mai nach oben gebrochen. Wer den Kalipreis im Blick hatte, konnte diese Entwicklung erahnen. Denn im Juli wurde das 10-Jahres-Hoch geknackt und in Brasilien kannte der Preis kein Halten mehr. Die K+S Aktie stand zu dem Zeitpunkt bei etwa 12 EUR.

Heute bezahlt man 19,78 EUR für eine Aktie, denn die Aussichten für das Unternehmen haben sich schlagartig verbessert. Die Schulden wurden drastisch reduziert und die Einnahmen aus dem Kaligeschäft sprudeln weiter. Am 4. Februar wurden vorläufige Zahlen für das Jahr 2021 herausgegeben. Das EBITDA liegt bei etwa 960 Mio. EUR und damit 130 Mio. EUR über den eigenen Erwartungen. Die genauen Daten gibt es am 10. März. Am 9. Februar hob das Unternehmen die Prognose für das laufende Jahr an. Das EBITDA soll zwischen 1,6 und 1,9 Mrd. EUR liegen und könnte sich damit fast verdoppeln.

Durch die hohen Preise, die im Landwirtschaftssegment erzielt werden, kann das Unternehmen die Kostensteigerungen bei Energie, Logistik und Material gut auffangen. Auch die Haldenerweiterung am Standort Hattorf kann nun beginnen. Der Rechtsstreit mit dem BUND-Landesverband Hessen konnte außergerichtlich beigelegt werden. Also nur positive Nachrichten für die Anleger. Interessierte Investoren sollten dennoch auf einen Rücksetzer warten, bevor sie einsteigen.

Tembo Gold – Bohrprogramm steht in den Startlöchern

Der kanadische Goldexplorer Tembo Gold war im März 2012 schon einmal in aller Munde. Die Aktie notierte in der Spitze bei 6,87 Kanadischen Dollar. Das Schürfgebiet in Tansania umfasst 174 qkm und konnte schon damals mit beeindruckenden Goldfunden mit bis zu 79,1 g/t Gold aufwarten. Der perfekte Ort, aber leider ein schlechtes Timing. Die Regierung wechselte und war dem Bergbau nicht wohlgesonnen. So ruhte das Projekt für mehrere Jahre, bis es eine neue Regierung gab, die dem Bergbau wieder neue Chancen eröffnete. Seitdem werden große Summen in das ostafrikanische Land investiert.

Insgesamt besitzt das Unternehmen vier Projekte, deren Grenzen direkt an der großen Bulyanhulu Goldmine von Barrick Gold liegen. Im Dezember griff Barrick Gold dann bei Tembo zu und zahlte 6 Mio. USD, erhielt dafür sechs Schürfrechte sowie rund 5,5 Mio. Aktien zu 0,27 CAD und sicherte sich somit 5,5% der Anteile. Jüngst gab das Unternehmen bekannt, dass der Abschluss der Transaktion im ersten Quartal 2022 erfolgen soll. Am 8. Februar wurde das neue Bohrprogramm bekanntgegeben. Zunächst wurde ein passendes Bohrunternehmen ausgewählt, das das Explorationscamp von Tembo, das Mitte Februar fertig renoviert ist, mitnutzen kann. Insgesamt werden 7.000m Diamantbohrungen und 5.000m RC-Bohrungen niedergebracht auf dem Projekt Ngula 1. Die Bohrziele wurden mit Hilfe Künstlicher Intelligenz von Goldspot Technologies identifiziert.

Es ist also alles vorbereitet. Sobald die endgültige Genehmigung der Behörden vorliegt, geht es wieder mit Volldampf los. Die ersten Bohrergebnisse dürfen mit Spannung erwartet werden. Seit Reaktivierung konnte die Aktie von 0,135 CAD bis auf 0,355 CAD zulegen. Im Anschluss setzte die Konsolidierung ein und drückte die Aktie bis auf 0,23 CAD. Momentan kann man einen Anteilsschein für 0,255 CAD erwerben und bekommt somit einen besseren Einstiegskurs als Barrick Gold. Verlaufen die Explorationsarbeiten weiter positiv, wird Barrick sicherlich mehr vom Kuchen haben wollen.

Barrick Gold – Ressourcen gesteigert

Barrick Gold ist einer der größten Goldproduzenten weltweit. Neben Gold wird hier auch Kupfer abgebaut, was für die Zukunft noch einiges Potential verspricht. Durch die geografische Diversifizierung ist das Unternehmen krisensicher aufgestellt. Die Geschäfte laufen seit längerem gut, doch die Aktie kommt nicht so recht in Fahrt. Die Investoren erhoffen sich seit langem eine größere Übernahme. Die Cash-Bestände des Unternehmens würden das zulassen, doch trotz einiger großer Übernahmen steht das Unternehmen mit leeren Händen da.

Die vorläufigen Produktionszahlen für das vierte Quartal belegen, wie gut es bei Barrick läuft. Zum dritten Mal in Folge konnten die Jahresprognosen trotz Schwierigkeiten mit Corona erfüllt werden. Insgesamt wurden 2021 4,44 Mio. Unzen Gold und 415 Mio. Pfund Kupfer produziert. Auch die Produktionskosten konnten um 3-5% gesenkt werden. Die Minen aus Tansania produzieren mehr als 500.000 Unzen Gold und zeigen wie wertvoll der Produktionsstandort geworden ist. Sie steigen damit zu Tier1 Assets im Barrick Portfolio auf.

Am 10. Februar konnte das Unternehmen vermelden, dass die Erschöpfung der Goldmineralreserven um 150% ersetzt wurde. Die wahrscheinlichen Mineralreserven betragen nun 69 Mio. Unzen nach 68 Mio. Unzen im Vorjahr. Es sieht also gut aus für die Zukunft. Die Aktie notiert aktuell bei 19,73 USD und verläuft weiter seitwärts. Wer auf einen steigenden Goldpreis setzen will, ist mit Barrick Gold langfristig gut bedient, zumal der Konzern fundamental gesehen deutlich günstiger ist als der Konkurrent Newmont.

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Beim Trading kommt es auf das richtige Timing an. Die Inflation steigt mehr als von den Experten erwartet und somit steigt der Druck, die Zinsen zu erhöhen. Somit fallen die Aktien und der Anleger hat mehr Druck, sein Geld vor der Inflation schützen zu müssen. Gold ist eine Alternative. Barrick Gold verdient auch beim jetzigen Goldpreis prächtig. Tembo Gold ist nach Jahren reaktiviert und hat mit Barrick bereits einen strategischen Partner an Bord. K+S hat gezeigt, was mit dem richtigen Timing möglich ist. 2022 könnte das Jahr des Goldes sein.