Occidental Petroleum, Silver Viper, Micron Technology – Neue und alte Favoriten

Occidental Petroleum – Schulden runter, Potenzial hoch

Während viele Analysten noch zögern, verdichten sich bei Occidental Petroleum die Argumente für eine operative und strategische Neubewertung. Zwar haben Piper Sandler und Bank of America ihre Kursziele nur moderat angehoben und bleiben bei „Neutral“, doch genau darin liegt die Chance. Das Sentiment ist noch verhalten, die fundamentale Basis sowohl für den Öl- und Gassektor als auch für das US-Unternehmen hat sich hinter den Kulissen jedoch deutlich aufgehellt.

Ein Gamechanger für die OXY-Aktie ist der Verkauf der Chemiesparte OxyChem an Berkshire Hathaway für 9,7 Mrd. USD. Der Erlös entspricht rund einem Viertel der Marktkapitalisierung und fließt nahezu vollständig in den Schuldenabbau. Bei zuletzt rund 22,9 Mrd. USD Gesamtverbindlichkeiten gewinnt Occidental deutlich an finanzieller Flexibilität.

Gleichzeitig profitiert das Unternehmen vom energiepolitischen Rückenwind in den USA. „Energy Dominance“, wie es US-Präsident Donald Trump angekündigt hat, genießt aktuell oberste Priorität im Land der unbegrenzten Möglichkeiten. Als einer der größten Öl- und Gasproduzenten des Landes ist Occidental hier strategisch gut positioniert und hält neben Assets in den USA auch Projekte im Nahen Osten und in Nordafrika.

Hinzu kommen geopolitische Spannungen in Venezuela und im Iran, die das Angebot verknappen und die Ölpreise stützen könnten. Bei einem sich ausweitenden Konflikt mit dem Iran dürfte der Aktienkurs, der gerade den seit April 2024 ausgebildeten Abwärtstrend überwinden konnte, den markanten horizontalen Widerstand bei 55,51 USD testen. Sollte auch dieser nachhaltig gebrochen werden, winkt das Hoch aus dem August des Jahres 2022 bei 77,13 USD.

Silver Viper – Explorer mit Hebel auf den nächsten Move

Die scharfe Korrektur beim Silberpreis hat viele Marktteilnehmer kalt erwischt. Nach der vorangegangenen Rally war der Rücksetzer jedoch überfällig und aus technischer Sicht gesund. Angesichts struktureller Angebotsdefizite, hoher industrieller Nachfrage und geopolitischer Unsicherheiten könnte genau diese Verschnaufpause die Basis für den nächsten Aufwärtsschub legen.

In diesem Umfeld rücken Explorationsunternehmen mit hochgradigen Projekten in etablierten Bergbauregionen in den Fokus. Ein Beispiel ist Silver Viper Minerals. Das kanadische Unternehmen entwickelt mehrere Gold- und Silberprojekte in Mexiko, einem Land, das rund 20 % der weltweiten Silberproduktion stellt. Kernstück ist das Projekt La Virginia in Sonora. Auf der 6.800 Hektar großen Liegenschaft wurden bereits über 52.000 m gebohrt. Eine historische Ressourcenschätzung weist signifikante Gold- und Silberbestände in den Kategorien „angezeigt“ und „abgeleitet“ aus.

Das geologische Modell deutet hier auf ein epithermales System mit geringer Sulfidierung hin, ein Setting, das für hohe Edelmetallgehalte bekannt ist. Laufende Bohrprogramme zielen darauf ab, bekannte Zonen wie „El Rubi“ und „El Molino“ auszuweiten und zusätzliche Anomalien systematisch zu testen. Parallel wurde die Finanzbasis durch eine Kapitalerhöhung von rund 17 Mio. CAD gestärkt, um mehrere Projekte gleichzeitig voranzutreiben.

Strategisch wichtig ist zudem die vollständige Konsolidierung des Coneto-Projekts in einer produktiven Silberregion. Ergänzt wird das Portfolio durch weitere Edelmetall-Assets. Namhafte Investoren wie Fresnillo, Orex Minerals sowie institutionelle Adressen sind bereits engagiert.

Nach Hochs bei 2,55 CAD korrigierte die Aktie bis 1,66 CAD und konnte den markanten Unterstützungsbereich erfolgreich verteidigen. Sollte Silber seinen übergeordneten Aufwärtstrend fortsetzen, bietet ein Explorer mit dieser Projektqualität einen überproportionalen Hebel.

Micron Technology - Speicherchips zünden nächste KI-Rally

Der KI-Superzyklus hat mit den Speicherchip-Herstellern einen neuen Börsenstar erkoren. Der rasante Ausbau von Rechenzentren sorgt für eine explodierende Nachfrage nach Arbeits- und Massenspeicher. Weil sich die Produktion auf wenige Anbieter konzentriert, kommt das Angebot kaum hinterher und die Preise steigen massiv.

Während die großen KI-Plattformwerte und insbesondere die „Mag 7“ zuletzt unter Gewinnmitnahmen und Bewertungszweifeln leiden, rotiert das Kapital in den nächsten Flaschenhals des KI-Trades. Investoren hinterfragen die Margen der Tech-Giganten angesichts gigantischer Investitionen in Infrastruktur. Speicherhersteller dagegen profitieren unmittelbar vom Boom.

Besonders gefragt ist High Bandwidth Memory (HBM), das in KI-Beschleunigern verbaut wird. Nachdem zunächst südkoreanische Wettbewerber bei HBM4 vorgelegt hatten, konterte Micron mit dem Hinweis, dass die Massenfertigung früher als erwartet angelaufen sei, und dass bei einer Nachfrage, die das Angebot deutlich übersteige. Finanzchef Mark Murphy stellte zudem eine anhaltende Knappheit bis mindestens 2026 in Aussicht, was weiter hohe Preise und starke Margen impliziert.

Analysten reagieren mit immer höheren Kurszielen, der Konsens zieht rasant nach. Die Micron-Aktie hat binnen eines Jahres rund 320 % zugelegt, allein seit Jahresbeginn konnte sich diese um knapp 40 % verteuern. Technisch mahnt der steile Anstieg zwar zur Vorsicht, doch fundamental läuft das Geschäft gerade auf Hochtouren.

Nach der scharfen Korrektur von Silber bieten sich bei strategisch stark aufgestellten Explorationsunternehmen wie Silver Viper langfristige Einstiegschancen. Occidental Petroleum konnte seinen Abwärtstrend verlassen. Micron schwimmt auf der HBM-Welle.