Batterien sind die Lösung im Klimastreit! Varta und BASF explodieren, BYD und Power Nickel geben Gas!

BASF – Noch einiges im Köcher in Sachen Nachhaltigkeit

Das Ziel der BASF ist es, ihre CO2-Emissionen bis 2030 um 25 % gegenüber 2018 zu reduzieren und bis 2050 sogar netto null CO2-Emissionen zu erreichen. Die verstärkte Nutzung umweltfreundlicher Verarbeitungsverfahren und Grundstoffe steht ebenso auf dem Programm, wie der Einsatz von erneuerbaren Energien an ihren teils energieintensiven Standorten. Gerade in Asien gibt es noch viel zu tun. Im Bereich Batteriestoffe ist BASF heute unter den Weltmarktführern. Ab 2025 will der Chemiekonzern mit seinen Innovationen bei Kathodenmaterialien die tatsächliche Reichweite eines Mittelklassewagens von 300 auf 600 km verdoppeln, egal, ob die Klimaanlage läuft oder die Musik auf voller Lautstärke eingestellt ist.

Weder die chinesische noch die amerikanische Volkswirtschaft kommen in Fahrt. Das lastet auf den Kursen der Zykliker. Trotzdem konnte die BASF-Aktie in den vergangenen Tagen einen Satz nach oben verbuchen. Von knapp unter 43 EUR folgte ein dynamischer Anstieg auf 47 EUR. Analytisch handelt die Aktie nur mit einem 2023e KGV von 10 und immerhin 22 von 27 Analysten auf der Plattform Refinitiv Eikon empfehlen den Einstieg mit einem mittleren Kursziel von 51,20 EUR.

Power Nickel – Nickel in Batterie-Qualität aus Kanada

Besonders die Autoindustrie, aber auch Maschinenbauer mit Solar- oder Windkraft-Schwerpunkt, Stahlhersteller, IT oder die Medizintechnikbranche sind auf eine kontinuierliche Versorgung mit Basismaterialien wie Nickel angewiesen. Indonesien ist bislang der weltgrößte Nickellieferant vor den Philippinen und vor Russland. Die fortwährenden geopolitischen Instabilitäten führen wegen Handelsbeschränkungen zu einer deutlichen Erhöhung der Marktkonzentration, damit steigt die Macht der Hauptlieferanten. Für die aufstrebende Hightech-Industrie ist das ein Showstopper.

Ein neuer Lieferant des gefragten Metalls könnte demnächst unter dem Namen Power Nickel (PNPN) in Kanada entstehen. Das Konzessionsgebiet des Unternehmens umfasst die weitläufige Liegenschaft NISK von insgesamt 20 km Streichlänge mit zahlreichen hochgradig mineralisierten Abschnitten. Weitere Liegenschaften besitzt das Unternehmen in der kanadischen Provinz British Colombia und in Chile. Mitte Juni gab Power Nickel einige Bohrergebnisse bekannt. Sie indizieren bis zu 0,6 % Nickel sowie 0,5 g Platin und 0,11 g Palladium über eine Länge von 31,9 m.

Die nächsten 15.000 m an Bohrungen starten nun ab Juli, eine Ressourcenschätzung nach Standard NI 43-101 wird bis Ende des 3. Quartals erstellt. Power Nickel konnte im Juni eine Flow-Through Platzierung mit 0,50 CAD durchführen und dadurch brutto 4,8 Mio. CAD einnehmen. Die PNPN-Aktie hat daraufhin etwas konsolidiert und ist jetzt zu niedrigen 0,21 CAD zu haben. Eine gute Gelegenheit für weitere Positionierungen.

Varta – Erste Erfolge in der Restrukturierung machen Hoffnung

Überraschende Neuigkeiten aus Ellwangen. Nach einem herausfordernden Jahr 2022 haben die Aktionäre auf der Hauptversammlung grünes Licht für die Zukunft gegeben. Nach der Generaldebatte, in der die schwierigen Entwicklungen des vergangenen Jahres hinterfragt wurden, entlasteten die Anteilseigner den Vorstand und Aufsichtsrat.

Die Folgen der globalen Krisen hatten Varta zur dreimaligen Gewinnkorrektur veranlasst, bevor man sich im Herbst mit neuem Kapital des Großaktionärs und einigen Banken zu einem Sparprogramm durchringen konnte. Das Restrukturierungsprogramm wurde nun Anfang Juli formell unterzeichnet. Einen großen Teil des Programms umfasst den weltweiten Abbau von etwa 800 Vollzeitstellen.

Analysten auf der Plattform Refinitiv Eikon waren zuletzt mit negativen Einstufungen aufgefallen, darunter mit „Sell“ die DZ Bank und Kursziel 10 EUR sowie Warburg mit 15,5 EUR. Als kämen die Anleger zu komplett anderen Überzeugungen, schoben sie den Aktienkurs mit einer Leichtigkeit wieder über die Marke von 20 EUR. Wir hatten bei 18 EUR schon positiv votiert und verstärken die Position auch bei 19,70 EUR weiter. Die Zahlen für das 2. Quartal werden am 11. August veröffentlicht.

BYD – Tesla in China ausgebotet

Nicht nur Tesla vermeldet für das 2. Quartal Rekordverkäufe. Die Absatzzahlen des chinesischen Konkurrenten BYD erreichten in den vergangenen drei Monaten mit über 700.000 Fahrzeugen eine Verdopplung und ebenfalls neue Höchststände. Tesla hat im abgelaufenen Jahresviertel gut 466.000 Stück ausgeliefert, in Deutschland bleibt man damit immer noch Spitzenreiter. Laut Zahlen des Kraftfahrt-Bundesamtes wurden von Januar bis Juni 36.400 Teslas neu zugelassen, der deutsche Platzhirsch VW verkaufte immerhin 34.400 reine Stromer und sitzt den Texanern im Nacken.

Tesla musste in China nun schon dreimal die Preise senken, um gegen die lokale Konkurrenz Stand zu halten. Denn BYD genießt starke Vorteile im Heimatland, die hauseigene Blade-Batterie zählt neben den CATL-Produkten zu den meistverkauften Aggregaten in der E-Mobilität und wird mittelweile in hohen Zahlen exportiert. Nach einem aktuellen Research-Bericht von Goldman Sachs über die chinesische Automobilindustrie soll der Auslandsabsatz von Chinas Automobil-OEMs insgesamt von 2022 bis 2030 von 2,7 auf 8,5 Millionen Einheiten steigen. BYD wird davon etwa 30-40 % abdecken.

Die BYD-Aktie zeigte zuletzt wieder Stärke und ist technisch auf dem Weg nach oben. Nach Überwindung der 30,00 EUR-Marke steht jetzt nur noch der Widerstand bei 33,80 EUR im Weg bis zum alten Hoch bei etwa 42 EUR. Achtung, trotz der Beliebtheit ist die Aktie mit einem 2023e KGV von 28 nicht gerade günstig.

Die Entwicklung in der E-Mobilität geht rasant weiter. Das sorgt für große Nachfrage bei Batteriemetallen. BASF ist einer der Marktführer bei Grundstoffen und BYD ist als Produzent sehr gut positioniert, Varta probt aktuell den Turnaround. Der Nebenwert Power Nickel könnte in 3-5 Jahren als Rohstoff-Lieferant am Horizont auftauchen.